盘前思考 2026年9月18日 收益率曲线整体下降约5个基点，油价也有所下跌，因为中国对伊朗的干预解决了一些关于伊朗局势的尾部风险问题。 昨天市场上出现了许多看起来像Leopold订单的期权交易。与之前不同，这些订单的到期时间非常短，仅到10月。很多人迅速开始嘲笑Leopold，但我认为这是错误的看法。Leopold能够筹集资金，说明其他投资者对AI领域的信心。再加上当前的市场仓位——投资者对下行风险进行了对冲，但对上行风险的敞口不足——这为半导体板块的看涨行情创造了一个疯狂的组合。 我仍然非常看好市场。在周二——9月15日，我就指出这些是SMH/SOXX/SOXL/MAmericaNDK/00660/SKHY的绝佳风险回报区间。这些资产的价格现在已经比之前高了很多。更保守的投资者可以减仓，而我会继续持有。 与此同时，在数据中心领域，我们刚刚得知OAI和Anthropic正在寻找更小型的数据中心。算力短缺问题非常真实。CRWV也进入市场筹集资金。这是他们首次考虑短期租赁。虽然这最初会对股票造成约50亿美元的抛售压力，但这可能每年为CRWV带来约50亿美元的收入，我认为这对他们来说是一个不错的交易。 在加密领域，我最喜欢的板块仍然是AI。从昨天开始，像TAO、NEAR、VVV这样的AI代币已经开始重新定价。市场上也有关于推理代币的讨论。在我看来，这是目前最有前景的投资板块之一。 本来今天计划写一篇更长的文章，但我决定将其精炼为周末的内容。 祝好运！