LUNA崩盘却大幅盈利，Polymarket上持续套利，揭秘低调的SBF老家Jane Street的交易逻辑 2022年5月7日，UST崩盘前两天，Terraform Labs 从 Curve 流动性池悄悄撤走1.5亿美元 UST。 大约9分钟后，一个链上钱包在同一个池子卖出约8500万美元 UST。 当天，Jane Street清空全部约1.92亿美元头寸，并进一步做空 UST 和 LUNA。 Terraform破产管理人指控，这一系列交易最终为Jane Street带来了约1.34亿美元利润。 被指控的关键人物中，有一个人叫Bryce Pratt，曾在Terraform 实习，2021年9月加入 Jane Street。 诉讼称他建立了一个叫Bryce's Secret的 Telegram 群组，将 Terraform 的非公开计划传递给了 Jane Street，包括撤出流动性的决定。 Jane Street则否认相关指控，称所有交易决策均基于公开市场信号作出。目前案件仍处于诉讼阶段。 2025年12月，链上出现一个地址，最初命名 JaneStreetIndia，后改为 Account88888。 它活跃在Polymarket的15分钟比特币涨跌预测市场，但并不押注比特币上涨还是下跌，押注市场定价错误。 这种策略被称为Dutch Book Arbitrage，也就是同时在两个方向下注，通过计算赔率差，构建一个无论最终结果如何都能锁定小额利润的组合。 机器人全天候高频执行，每笔金额并不大，但交易频率极高，几乎持续不断。 25天时间里，该地址累计盈利约36万美元，其中23天实现盈利。 两件事相隔三年，但背后的逻辑都是，发现市场中的不平衡，然后迅速交易。 同一年，印度证券监管机构SEBI指控其在Bank Nifty指数期权交易中存在市场操纵行为，涉嫌通过交易影响指数结算价以获利。 Sam Bankman-Fried，在Jane Street四年，从实习生做到全职交易员。 FTX和Alameda Research早期的很多交易，强调套利、流动性和基础设施建设，而非单纯押注资产价格，都带有明显的Jane Street风格。 跟他同期在 Jane Street 的还有 Caroline Ellison，后来成为 Alameda CEO，也是他的女朋友。Brett Harrison 在 Jane Street 做了8年算法交易系统，后来担任 FTX US 总裁。 他们带走的，不仅是具体交易经验，更是一套理解市场运行机制的方法论。 Jane Street成立于2000年前后，是全球顶级量化交易公司和市场做市商之一。 与高盛、摩根士丹利等传统投行不同，Jane Street主要使用自有资金进行交易，通过做市、套利和高频交易获取收益。 它真正的核心优势，在于对市场结构的理解，以及长期投入低延迟交易系统、数学模型和工程基础设施。 2017年前后，Jane Street开始布局加密交易。18年，推出机构级OTC平台JCX，为机构客户提供数字资产交易流动性。 之后，进一步进入比特币ETF、加密交易所、DeFi协议、预测市场，投资或布局了Kraken、1inch、Arbitrum等项目。 2024年，比特币现货ETF获批，Jane Street 作为多家比特币现货ETF的核心授权参与商，主要负责创建和赎回ETF份额，并通过基差套利和流动性提供赚取利润。 包括BlackRock 的 IBIT、Fidelity 的 FBTC、WisdomTree 等其他发行商。 与传统投资比特币的机构不同，Jane Street更像加密市场的隐形基础设施玩家。 它始终把重点放在理解和参与市场结构上，不预测价格方向，而是寻找市场运行中的不平衡，并通过技术手段参与其中。(BitalkNews)