本周财报核弹来袭！SpaceX 首发季报叠加非农，美股面临大变盘： 周一 8月3日 1. Palantir PLTR 盘后发布。共识约EPS $0.34–0.35、营收约$1.81B（YoY +80–81%），贴近/略超自身指引。核心看US政府+商业双轮驱动（尤其AIP落地转化、商业增速回升）、Rule of 40/毛利/FCF、以及全年指引上修空间。若商业超预期且维持高增速+指引上调，盈利预期上调空间大，股价有望强势反弹（隐含波动约±12–15%）；若商业不及预期或估值担忧主导，则可能回调。 周二 8月4日 2. 超威半导体 AMD 盘后发布。共识约EPS $1.61–1.62、营收约$11.3B（YoY +47%），贴近自身指引中值（约$11.2B ±$0.3B）。核心看数据中心（Instinct AI加速器+EPYC CPU）贡献、毛利率（指引约56%）、客户端/嵌入式表现，以及下半年/全年指引。若AI加速器超预期且毛利稳中有升，盈利预期上调空间大，股价有望延续强势（隐含波动约±8–10%）；若数据中心增速放缓或竞争担忧上升，则可能回调。 3. SpaceX SPCX 盘后发布（首份季度财报）。共识约营收$6.8–6.9B、EPS约-$0.20至-$0.35（仍亏损）。核心看Starlink用户/收入增速与利润率、Space发射表现、AI/算力租赁进展、Starship进展与资本开支/现金消耗。若Starlink继续高增且亏损可控（投资而非恶化），股价有望企稳反弹（隐含波动较大，约±10–15%+，因新上市+锁定期临近）；若亏损扩大或增长不及预期，则可能承压。 周三 8月5日 4. 闪迪 SNDK 盘后发布（财年Q4）。共识约EPS $33–35、营收约$8.3–8.5B（YoY +340%+），贴近/略超自身指引（营收$7.75–8.25B、EPS $30–33）。核心看NAND价格与供需、企业级SSD/AI存储需求、毛利率、以及明年指引与投资者日前瞻。若价格与需求超预期且指引强劲，盈利预期上调空间大，股价有望大涨（隐含波动约±20–25%）；若库存/价格不及预期，则可能大幅回调。 5. 西部数据 WDC 盘后发布（财年Q4）。共识约EPS $3.3–3.35、营收约$3.7B（YoY +40%+），贴近自身指引。核心看HDD/闪存价格与AI数据中心需求、毛利率（指引约51–52%）、库存与供需平衡、以及下半年展望。若价格与出货超预期且毛利稳，盈利预期上调空间大，股价有望延续强势（隐含波动约±12–16%）；若需求或价格不及预期，则可能回调。 周五 8月7日 6. 非农就业（NFP，7月数据） 共识约新增就业+85K（前值+57K），失业率约4.3%（前值4.2%），平均时薪环比约+0.3%。核心看就业韧性 vs 降温信号、工资增速、劳动力参与率。若大幅超预期（就业强+工资热），则强化Fed鹰派预期，股债承压、美元走强；若明显不及预期（就业弱+失业率升），则增强降息预期，风险资产有望受益。整体对大盘隐含波动中等，但对利率敏感板块影响更大。(Annie 所长)