盘前思考 - 2026年7月29日 随着我们接近FOMC日，收益率较昨日有所下降。亚洲开盘时出现了掠夺性的价格走势。在$0660发布了低于预期的财报后，市场最初出现跳空下跌，$0660交易至1.4百万韩元水平，这被证明是一个假动作，随后又收复了跌幅至1.6百万韩元水平——引发了美国隔夜交易时段的连带反弹。然而，这种反弹并未持续太久，$0660随后跌至1.2百万韩元的支撑位，MU跌至750区间，SNDK短暂跌破1000水平。 不过，在触及支撑位后，$0660已经恢复至1.4百万韩元水平。KOSPI今日收盘下跌6%，相比最低点时的-12%，NKY下跌1.5%。 与此同时，中国和香港市场的情绪截然不同。CXMT今日上涨10%。 昨天，我预测了本地底部，而隔夜市场一度跌破了这个底部。虽然我个人仍然认为这是本地底部，但在交易方面，我决定减少未计划的交易，只进行经过充分计划的交易。我的核心持仓保持不变。以下是我关注的几个关键价位： 0660 - 1.2百万韩元 <- 几乎到达我的买入价，但市场反转太快 SKHY - $100 NBIS - $145 <- 昨天在165-170区间加了一些仓 原因是，当市场接近我认为的筑底区域（这可能也是最剧烈的价格波动区域），我不想因为短期交易而被情绪左右，错过或未能为我的长期布局做好准备。我意识到自己并非完全免疫于情绪，因此这可能是我坚持计划的最简单方式。 随着FOMC和MSFT财报的临近，今天对半导体行业来说是一个重要的日子。鉴于Warsh相对较新，市场对他的风格尚不确定，我会避免过度关注任何初步的市场动作。 关于MSFT财报，我会关注资本支出节奏的暗示，以及MSFT迄今为止资本支出的投资回报率（ROIC）。 祝好运！