几大存储同步下跌，能看得出大家的情绪溢价都不算小， 其实存储行业的高利润还能维持几个季度， 下跌的原因依然是老生常谈的。 一个是AI数据中心越来越依赖借钱和供应商担保，一个是中国存储产能扩张。 美光MU很难短期受到中国的压力，目前也还处在盈利高点，只是增长最快的阶段已经接近尾声。 SK海力士和英伟达还有AI基建绑定，基本面看AI行业的脸色，另外一部分溢价来自高端内存需求。 SNDK的盈利和股价一直处于分道扬镳的状态，服务于数据中心和传统市场，哪怕财报好看盈利不错也经常下跌。 西部数据WDC主要做机械硬盘，中国增加普通内存和闪存产能，并不会直接增加高容量机械硬盘的供应，影响最小，抄底的散户也最多。 这里面影响最大的是闪迪，估计再过几个季度就维持不住目前的市值。 美光和SK海力士还能享受一段时间的高端内存紧缺红利。 当然现在谈泡沫破裂还为时过早。(飞凡)