BTC的25 Delta偏斜在整个期限结构中继续趋于正常化，6月初观察到的失衡现象中的下行溢价明显缓和。当前读数为-4.2%（1D）、-4.4%（7D）、-5.5%（1M）、-6.0%（2M）、-6.0%（3M）、-5.5%（6M）和-5.1%（1Y），表明风险定价在不同期限之间分布更加均衡。 短期和长期期限之间的压缩显著缩小，前端偏斜不再以季度早期观察到的显著折扣交易。与前几周相比，下行溢价现在在曲线中分布更加均匀，而不是集中在近期到期。 在所有主要期限中，认沽期权仍以高于认购期权的溢价交易，尽管这种溢价的幅度变得越来越一致。与6月期间观察到的前端重新定价相比，当前的期限结构反映了更一致的下行保护定价分布。