伯恩斯坦：AI 智能体推动内存接口芯片 TAM 三年翻三倍至 200 亿美元

据潮向研究，伯恩斯坦 7月 9 日存储接口芯片深度报告指出，AI 从训练转向推理使 CPU 重新成为任务调度核心，推动服务器 CPU 出货量 2025-2030 年以 24%年复合增速增长。三重驱动力叠加，CPU 出货量增长、每颗 CPU 搭载 DRAM 模组增加、MRDIMM 升级使单模组芯片价值从 7 美元跃升至 70-80 美元，将全球内存接口芯片 TAM 从约 70 亿美元大幅上调至 2030年 200 亿美元，对应 65%年复合增速。澜起科技、瑞萨、Rambus 三家合计占据 92%市场份额。伯恩斯坦将澜起 A 股目标价从 220 元大幅上调至 400 元，H 股从 320 港元上调至 520 港元，均维持优于大市评级。(深潮 TechFlow)