表面美股下跌的原因： - 谷歌Gemini发布，效果炸裂，技压同侪，所以市场觉得Google你用了自己的TPU训练出的模型都这么牛逼，那OpenAI用英伟达搞了半天搞了个毛线啊，都是老黄的骗局，AI泡沫！ - 三星DRAM要扩产能，存储周期涨价逻辑不存在了。虽然新增的产能要2026年底才能出货，但是在AI需求不变的前提下，新增产能就意味着涨价逻辑不存在了，美光、闪迪给我死。 实际上美股下跌的原因：就是涨多了，有回调需求。 - 闪迪9月份涨了113%，10月份涨了77%，再强的股票也要回调。 - 英伟达4月份以来几乎每个月都是涨的，只有8月份微跌。 手里拿着巨大盈利的华尔街对冲基金圣诞节要过节套现了，开始对财报吹毛求疵，对业绩预测捕风捉影，实际上就是给自己获利套现找藉口。 美股基本面在我看来没有任何问题，继续安心持有，估值挤泡沫之后继续平稳上行。(XinGPT🐶)