Assim como a Clara, outras pessoas também passaram por isso, e muitas outras ainda passarão. Eu também perdi uma boa quantia no bear market de 2018, mas isso mudou quando entendi "gestão de risco". A maioria dos investidores cripto novatos que vejo focam apenas no "Retorno esperado". E ignoram totalmente o risco da exposição. Além disso, o pior é que pensam de forma binário (estou dentro ou fora dessa posição, é long ou short). Isso penaliza a construção de uma alocação ajustada ao risco de cauda, e acredite, existem décadas de literatura sobre isso. O gráfico abaixo exemplifica uma curva de fronteira eficiente. Essa é uma forma de enxergar retorno esperado relativa à volatilidade dessa exposição. Dentro de cripto, carteiras com mais BTC se posicionam no centro da curva de risco/retorno. Exposição BTC + Stables também ficam, mas reduzem retornos proporcionais a redução de risco. Sabe o que está fora (tipo, MUITO fora) da curva de eficiência? Carteiras bastante alocadas em altcoins microcaps (vulgo shitcoins). Quanto mais fora da curva eficiente, maior é o RISCO DA RUÍNA. E cálculo de risco da ruína é o que mais vejo faltar na alocação de muitos investidores por aqui. Primeira regra para fazer dinheiro no mercado: não perca dinheiro. Se você ainda não conseguiu ultrapasar a primeira fase, não pense em retornos. Pense em limitar perdas e sobreviver. Depois que você aprender a sobreviver, poderá começar a pensar em ganhar. Todos que eu vi tentando pular a primeira, terminaram fora da curva de eficiência, exposto a um risco de cauda e eventualmente com prejuízos irrecuperáveis no curto prazo. Estou pensando em trazer mais conteúdo sobre gestão de risco, exposição e fundamentos de alocação por aqui. Deixem nos comentários se gostariam de ver mais isso aqui no perfil!👇(Cauê Oliveira)