撰文：潮向研究

周二美股迎来劳动节后首个交易日，三大指数全线收跌，道指跌 1.18%报 52786.07 点，重挫超 600 点；标普 500 跌 0.58%报 7673.52 点；纳指跌 0.32%报 26421.410 点。压制大盘的核心是地缘风险与通胀担忧的叠加，美军对伊朗哈尔克岛附近目标实施打击，打击目标包括伊朗油轮；沙特多处能源设施遭到也门胡塞武装袭击。布伦特原油主力合约收涨 2.46%报 99.39 美元/桶，盘中一度逼近 100 美元。但芯片板块走出独立行情，英特尔暴涨 9.05%，AMD 涨近 6%，费城半导体指数涨 1.3%。苹果秋季新品发布会定于北京时间 9 月 10 日凌晨 1 点举行，首款折叠屏 iPhone 有望亮相。本周四美国 8 月 CPI 数据将决定 9 月加息预期方向。

美军袭击伊朗油轮，布油逼近 100 美元

地缘风险是周二最核心的压制力量。美军对伊朗哈尔克岛附近目标实施打击，打击目标包括伊朗油轮。伊朗革命卫队海军回应称，作为对美军袭击伊朗油轮的回应，相关船只将成为打击目标。与此同时，沙特多处能源设施及公用设施遭到也门胡塞武装袭击，多处地点起火，部分设施运营暂时中断。

受此影响，国际油价持续走高。布伦特原油主力合约收涨 2.46%报 99.39 美元/桶，盘中一度逼近 100 美元；WTI 原油主力合约收涨 1.67%报 94.25 美元/桶。

英特尔暴涨 9%领涨芯片板块，资金向 AI 硬件集中

大盘承压之下，芯片板块走出独立行情。英特尔暴涨 9.05%，据报公司拟上调 PC 端 CPU 价格 10%。AMD 涨近 6%，费城半导体指数逆势涨 1.3%。

光通信板块全线爆发，Lumentum 涨超 11%，康宁涨超 7%。资金正在从宏观敏感型资产向产业逻辑清晰的 AI 硬件和芯片板块集中。

七巨头方面，特斯拉涨 3.98%领涨；英伟达跌 2.01%；苹果跌逾 1%。万得美国科技七巨头指数跌 0.74%。

中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌 1.7%。

美债收益率上行，通胀担忧压制估值

油价飙升重新点燃了通胀担忧，美债收益率走高。2 年期美债收益率涨 2.72 个基点报 4.394%；10 年期美债收益率报 4.79%附近。

交易员密切关注本周的 CPI 数据。美联储理事沃勒此前已明确表示，8 月通胀数据将“极大影响”其 9 月议息会议投票。

今日关注

美国财政部长期美债回购。 回购公告预计于今晚 11 点发布，回购标的为 10 年至 20 年期存量国债。摩根士丹利计算 100 亿美元大致是财政部当前操作上的上限。回购规模将直接影响长端利率走势。

苹果秋季新品发布会。 新 CEO 特努斯首秀，发布会将在北京时间 9 月 10 日凌晨 1 点举行，市场关注首款折叠屏 iPhone Ultra 能否正式亮相。