基礎設施賽道：多元創新打牢基礎

1.以太坊演進：以太坊通過上海升級和即將到來的坎昆升級，積極應對網路性能瓶頸。關注點主要在提高吞吐量和降低交易成本，標誌性的 The Merge 升級將以太坊的共識機制從 POW 轉向 POS，為以太坊未來的發展奠定基礎。

2.Layer 2 蓬勃發展：Layer2 網路在 2023 年取得迅猛發展，尤其以 Optimistic Rollup 和 ZK Rollup 為主導。這一領域的關鍵問題包括數據增長是否反映了真正的網路繁榮，以及專案在空投和代幣激勵結束後的可持續性。然而，對 Layer2 的未來發展持樂觀態度，特別是隨著 EIP-4844 的推進。

3.模組化技術創新：2023 年，模組化區塊鏈技術備受矚目，尤其在數據可用性層的發展方面。Mantle 和 Celestia等專案探索模組化技術，為區塊鏈應用和 Layer2 帶來更大的自由度，儘管也帶來了複雜性和安全問題。

4.應用鏈嶄露頭角：應用鏈作為緩解網路擁堵和提高自主權的解決方案在 2023 年逐漸受到關注。dYdX 在 Cosmos 上的成功部署為應用鏈樹立了先例，帶來了性能提升、成本降低和自主權提升等優勢。然而，應用鏈的發展也面臨流動性隔離和安全性等挑戰。

5.帳戶抽象推動用戶體驗：帳戶抽象的概念在 2023 年受到極大關注，智能合約錢包通過集成帳戶抽象實現了社交登錄、社交恢復、代付 gas 等功能，為用戶帶來更便捷的體驗。儘管面臨技術複雜性和安全性挑戰，帳戶抽象有望為 Web3 大規模應用開啟大門。

綜合而言，2023 年基礎設施的多元創新為構建更加健壯、安全和高效的區塊鏈網路打下了堅實基礎，為未來的加密市場發展提供了豐富的發展機遇。

圖片來源：Rootdata

DeFi賽道：更加細分化和專業化

2023年對於去中心化金融（DeFi）而言，標誌著市場進入了一個相對穩定的發展時期，與2022年多起暴雷事件形成鮮明對比，市場更加細分化和專業化。

1. DeFi協議市場平穩增長：2023年DeFi市場呈現出平穩增長態勢，總鎖倉價值超過550億美元，比2022年年底的380億美元增長了23.6%。以太坊仍占主導地位，占比56%，TRON排名第二，占比16%。Lido、Maker和Justlend是鎖倉價值前三的專案，其中Lido的鎖倉價值占全鏈的41%。

2. 收入來源和協議類型更加多樣：Maker以50萬美元的日收入位居榜首，而在前二十名收入專案中，有八家是交易所或者衍生品交易所，三家是借貸協議。DeFi市場呈現出收入來源多元化的趨勢，交易所和借貸仍是主要協議類型，市場競爭激烈。

3. 現實世界資產（RWA）成為新趨勢：2023年，DeFi市場引入了現實世界資產（RWA）的概念，著重於將現實世界中的資產通過鏈下鏈上確權，實現鏈下資產及其收益向鏈上轉移。MakerDAO的美國國債RWA規模已達28億美元，Avalanche通過發展RWA生態，為傳統機構提供鏈上平臺。

4. 去中心化穩定幣的崛起：市場對於中心化穩定幣風險的擔憂推動了去中心化穩定幣的發展。USDT和USDC雖然市場份額超過90%，但USDC的脫錨事件引發了市場對中心化穩定幣的重新審視。2023年見證了超過120種採用超額抵押發行的穩定幣，DeFi協議也推出了原生的去中心化穩定幣。

總之， 2023年DeFi市場在發展中呈現出更加成熟和多元化的趨勢，新興領域如RWA和去中心化穩定幣崛起，為DeFi行業的未來發展注入了新的活力。

圖片來源：defillama

SocialFi賽道：熱度攀升、投資潛力初顯

1. SocialFi的興起：SocialFi賽道，類似於鏈遊的社交和娛樂屬性，自2021年開始引起加密領域用戶的關注。在2023年，這一賽道經歷了顯著的發展，創新玩法和設計吸引了大量Web3新用戶流量。主流專案的累計錢包交互數接近400萬次以上，新專案如Galxe、Friend.Tech和Sismo也取得了不少流量。

2. 主流專案交互集中：SocialFi專案的交互主要集中在Polygon和Base兩條鏈上，而其他鏈在社交領域的流量相對較少。Polygon通過提供穩定網路、快速運算和低交互費用，以及在過去1–2年內發展遊戲、NFT等應用專案，成功吸引了大量流量。Base在Friend.Tech的帶動下，目前佔據了SocialFi賽道流量的一大部分，而其他鏈如Ethereum和BNB的社交流量增長相對較慢。

3. 三大主流方向引領趨勢

社交基礎設施： Galxe、Lens、CyberConnect等專案通過統一、簡單、便捷的基礎設施，降低用戶使用門檻，成為Web3 SocialFi賽道的流量入口和介面。

社交Dapp： 包括帖子論壇、粉絲平臺、視頻流媒體、社交遊戲和身份認證等多類型專案，其中Friend.Tech在生態發展上取得亮眼成果，成功實現了流量突破。

社交機器人： 包括交易機器人、收割機器人和問答機器人，如Unibot、Banana Bot等。這類專案源自Web2社交的Web3專案，便利性大大降低了用戶准入門檻，有效地拓展了加密貨幣新用戶。

總之，隨著專案的上線和代幣發行，SocialFi賽道市場熱度逐步攀升，引起越來越多的關注。

圖片來源：Dune

GameFi賽道：穩步建設、資本入局

1. 賽道活躍，資本青睞：2021年遊戲賽道蓬勃發展，吸引大量流量和資本。然而，2022年行業遇冷，財富效應減弱，依賴打金的遊戲專案在用戶增長上遭遇挑戰。2023年整體遊戲賽道表現相對平穩，作為牛市中新興的流量型賽道，已發幣鏈遊在整個熊市期間保持了一定的活躍度。預計在當前週期內，遊戲賽道將繼續受益於流量效應和專案表現。

2. 數字數據一覽：2023年，遊戲專案持續增長，市場上有超過2600個鏈遊合約，已發幣專案流通市值超過65億美元，單日交易量超過600萬美元，日活地址數超過1百萬。整體市場在熊市下保持了一定的活躍度。

3. 流量集中與鏈生態：市場的日活地址數絕對流量主要集中在Wax鏈上，得益於其低廉的交互成本和快捷的結算體驗。Wax在經歷了牛熊市後仍保持著最高的市場佔有率地位，其他公鏈如Near、Celo和Polygon等也有一定市場佔有率。

4. 生態專案部署：遊戲專案在2023年得益於上一輪牛市創業專案的發展和成熟，整體增長較2022年有所提升。BNB仍是遊戲專案最多的生態，Polygon、Ethereum、Wax等緊隨其後，在遊戲生態專案部署上具備一定的市場佔有率。

總之，遊戲賽道整體在2023年呈現出穩步建設的態勢，預計在下一輪牛市中仍將有較好的表現。

圖片來源：Footprint

2024年加密市場發展展望

1. 公鏈概念代幣領漲

在2024年，公鏈概念代幣有望繼續領漲加密市場。特別關注Avalanche和Solana的發展，這兩個專案可能成為新的市場焦點。投資者應密切關注這些專案在技術、生態和社區建設方面的表現。

2. DeFi領域新協議嶄露頭角

DeFi領域可能湧現更多新的協議，投資者應特別關注新專案的表現。隨著DeFi的不斷演進，新的金融工具和協議有望為市場帶來新的創新，可能影響行業格局。

3. NFT市場迎來新的活躍專案

NFT市場可能迎來新的活躍專案，投資者需要密切關注專案的市值和實際成交價格。NFT領域的發展仍然充滿潛力，新的創意和技術應用可能推動市場的增長。

4. 遊戲和社交DApp領域需謹慎

遊戲和社交DApp領域表現不穩定，專案活躍度可能波動較大。投資者應重點關注新專案的上線和表現，以避免潛在的風險。行業的發展可能需要更長時間才能穩定，謹慎的投資決策至關重要。

結論：

在2023年，加密市場經歷了波瀾壯闊的一年，不同領域的專案呈現出多樣化的發展趨勢。預計2024年加密市場將繼續充滿活力，各個領域都有望迎來新的機遇。投資者需要保持敏感，關注市場的動態，及時調整策略，以應對不斷變化的加密市場環境。

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