LITE CEO 预言出货量还有10万倍空间： 1. 数据中心要从铜线时代 → 光的时代 以前机房全靠铜线，现在要用光纤，更快、更远、更省电。这不是趋势，是物理定律。 2. 巨头需求是几千万上亿个 以前光学行业一个季度卖个千来个就知足了，现在 AMZN MSFT GOOGL META 一张嘴就要几百万、几千万个。 美国几乎不怎么往中国数据中心供货，但中国在美国业务还挺多，最近美国政府正起草禁令，拟禁止进口中国光模块，所以未来会大缺货。 3. 光学的天花板比你想的高 机房铜换光的替换需求还在继续，这个替换本身就够吃很多年。 再加上太空 SPCX 那种也要用激光，以后还要上天。 4. 真正的瓶颈 激光器用的磷化铟，能做这种材料的工厂很少，几乎都得光学公司自己建、重资产、技术门槛高，不是说扩就扩得了，要好几年时间才能投产。 全球能稳定大规模量产高功率连续波激光的也就 LITE COHR AVGO MTSI AAOI ，非常像 HBM 那种壁垒，而且有过之而无不及！ 光才是下半场，你相信光吗？(Annie 所长)