关于甲骨文今天发布的最新财报，个人看法已经拿出更有说服力的算力交付和收入兑现数据。说说几个亮点： 1、增速很强，而且增长规模已经足够大 特别是甲骨文现在最重要的OCI业务（云、AI算力）过去几个季度的收入依次为：33.47亿 → 40.79亿 → 48.88亿 → 57.87亿 → 本季73.88亿美元。 本季OCI收入环比增长约27.7%，同比增长121%。这已经是一个单季接近74亿美元的业务，仍然保持这样的增长速度，意义与小基数阶段不同； 2、本季交付规模明显放大 官方披露，本季新增交付了850兆瓦数据中心容量、超过30万块GPU，交付规模接近上一季度的三倍。 管理层在本次电话会披露，最重要的Abilene园区本季交付约13.1万块GPU；八栋楼中已经交付六栋，对应618兆瓦、约75%的园区总容量。 3、RPO继续增加，增长质量比绝对规模更重要 本季RPO达到6,640亿美元，较上季增加260亿美元，环比约增长4.1%；公司称本季新增AI云合同超过300亿美元。积压订单已经很微软、亚马逊在同一量级了、当然这里一大部分都是openai的订单； 公司预计现有RPO中约一半将在未来36个月转为收入。意味着未来三年云业务没年都有千亿美金的体量，现在云业务单季度才70多亿美金。 具体的看下面的图解(qinbafrank)