美以对伊朗的袭击已造成201人死亡、747人受伤，伊朗全国有24个省份遭到袭击。美以与伊朗全面冲突的可能性大增 不谈政治，我们看其对全球经济影响首先，冲突对避险产品，能源产业、海运、军工等是有积极影响的。 1. 避险产品 核心逻辑：地缘冲突升级会引发市场恐慌情绪，资金会从风险资产转向避险资产。 受益品种： 黄金：作为传统避险资产，其价格通常会因避险需求激增而大幅上涨。 美元、美债：全球资本为寻求安全，会大量流入美元和美债市场，推动美元走强、美债价格上升。 瑞郎、日元：这两种货币也被视为重要的避险货币，在局势紧张时会受到追捧。 2. 能源产业 核心逻辑：伊朗是全球重要的石油生产国和出口国，冲突直接影响其产能和出口，同时威胁到霍尔木兹海峡这一全球能源运输咽喉。 具体影响： 原油价格：供应中断预期会直接推高国际油价，布伦特原油和WTI原油价格可能出现剧烈波动。 相关企业：上游油气开采、勘探企业的利润会随油价上涨而增厚；而下游炼化、航空等对油价敏感的行业则会面临成本上升的压力。 3. 海运行业 核心逻辑：霍尔木兹海峡是全球约15%石油和大量液化天然气的运输通道，局势紧张会导致航运风险和成本陡增。 具体影响： 运费与保险费：油轮和货轮的保险费率会大幅上升，同时为规避风险而选择更长航线，导致整体运输成本增加。 航运公司：拥有大型油轮的航运公司可能因运费上涨而受益，但同时也面临航线中断和地缘政治风险。 4. 军工行业 核心逻辑：地区冲突升级会刺激相关国家增加国防预算，加速武器装备的采购和更新。 具体影响： 订单增长：军工企业的导弹、战机、无人机等装备订单预期会显著增加。 产业链：从上游的核心零部件到下游的整机制造，整个军工产业链的景气度都会得到提升。(美以袭击伊朗对世界经济影响（受益行业） 据伊朗红新月会当地时间28日晚)