数字人民币的 20 个切面。

撰文：KarenZ，Foresight News

冰山露出海面的部分，往往只有 10%。

在过去相当长一段时间里，数字人民币在大多数人生活中的存在感相当有限——偶尔听闻的概念，或者领红包、享优惠时接触过的一种新型支付方式。

然而，隐藏在水下那 90% 的庞大本体，早已不再局限于 C 端消费。从公务员工资、企业贷款，到预付资金监管、跨境结算，一场围绕货币与支付体系的基础设施演进正在展开。

放到全国来看，截至 2025 年 12 月末，数字人民币试点地区累计处理交易 35.7 亿笔、金额 19.5 万亿元。

围绕这 19.5 万亿元，还有几组颇具反差的数据。根据累计数据计算，截至 2025 年末，数字人民币历年累计单笔均值约为 5462 元；如果只看 2025 年的增量，单笔均值约 1 万元。这当然不意味着普通人的每次数字人民币消费都达到万元级，而是与贷款、企业转账、税费缴纳和跨境结算等大额业务不断增加的趋势相呼应。

这场增长也不是一幅各地齐头并进的图景。截至 2025 年末，江苏数字人民币累计交易达到 15 万亿元，约占全国累计交易额的 77%。而在江苏内部，苏州又构成了最突出的城市级支点。

场景之间同样存在差异。江苏消费占比仅约 1.18%。这意味着，至少从江苏披露的统计结构看，零售消费虽然是公众接触数字人民币的重要入口，却不是当地交易规模的主要来源。结合更多数据，我们可以发现，消费之外，B 端和 G 端正在成为数字人民币交易规模的重要支点。

就在 2026 年 8 月 10 日，《中国人民银行「十五五」改革发展规划》明确「稳步发展数字人民币」。从 2014 年启动研发，到 2019 年开启试点测试，这项历时十余年的探索，如今究竟走到了哪一步？

本文将通过 20 个鲜为人知的数据与发展切面，为你拆解数字人民币的真实面貌。它们拼出的全景图，远比大多数人想象的更复杂，也更激进。

第一维度｜体量与增速：数字人民币的加速度

1、2025 年新增 10.1 万亿数字人民币交易，一年超过此前数年累计

《人民日报》披露的数据显示，截至 2025 年末，数字人民币试点地区累计处理交易 35.7 亿笔、金额 19.5 万亿元，数字人民币 App 累计开立个人钱包 2.3 亿个、单位钱包 1908 万个。

试点已形成较大的交易和账户规模。理解这组数据，需要注意「累计」口径——它汇总了自试点以来不同年份、地区和场景的交易，涵盖零售消费，也包括企业转账、贷款投放、税费缴纳、公积金和跨境结算。因此，19.5 万亿主要反映的是资金流转总量，而非单纯的零售规模。

真正能看出速度变化的是相邻年份的增量。截至 2024 年末，数字人民币累计交易金额为 9.4 万亿元、累计处理 25.6 亿笔；到 2025 年末，两项数字分别升至 19.5 万亿元和 35.7 亿笔。

按相邻年末累计值相减，2025 年新增交易额约 10.1 万亿元，新增交易约 10.1 亿笔。仅 2025 年一年的新增金额，就比此前数年的累计金额还多约 7000 亿元。

数字人民币在 2025 年的变化，因此不仅是总量继续增加，更是年度交易规模明显加快扩展。

2、放进全国支付体系，10 万亿元增量占全国非现金支付的 0.18%

根据中国人民银行清算总中心发布的《2025 年支付体系运行总体情况》，2025 年，全国银行办理非现金支付业务 5740.24 万亿元，全国支付系统处理业务 12807.07 万亿元，非银行支付机构处理网络支付业务 337.81 万亿元。

按金额计算，数字人民币 2025 年新增交易额约相当于上述规模的约 0.18%、0.08% 和 3.0%。由于几套统计覆盖的业务范围不同，同一笔经济活动在不同系统中也可能形成多段资金流，这些比例更适合用于观察数量级，而非严格意义上的支付市场份额。

综合来看，数字人民币 2025 年交易规模明显提速，新增交易额达到 10.1 万亿元；与此同时，在中国庞大的支付体系中，其应用规模仍有进一步拓展空间。

3、2025 年新增交易单笔约 1 万元，呈现大额业务特征

用 19.5 万亿元除以 35.7 亿笔，得到截至 2025 年末的历年累计单笔均值，约 5462 元。而截至 2024 年末约为 3672 元。

如果只计算 2025 年的增量，10.1 万亿元除以 10.1 亿笔，单笔平均约 1 万元，明显高于此前的累计水平。

这并不意味着居民日常人民币消费有了大幅跃升。更合理的解释是，贷款、对公转账、税费、公积金和跨境结算等大额业务在交易结构中的影响正在增加。由于公开的全国数据尚未把消费、贷款、转账、政务和跨境业务逐项拆开，各类业务具体贡献仍需等待更细口径的数据。

4、全国 2.3 亿数字人民币个人钱包，江苏样本月活比例为 15%

截至 2025 年末，数字人民币 App 累计开立个人钱包 2.3 亿个。按国家统计局给出的 2025 年末 14.0489 亿总人口计算，个人钱包数量约相当于人口的 16.4%。单位钱包 1908 万个，相当于个人钱包数量的 8.3%。

但钱包不等于独立用户。同一用户可以在不同运营机构开立多个钱包，企业也可以开立多个单位钱包。因此，累计钱包数更适合衡量账户覆盖和服务触达能力，不能直接换算成用户渗透率。

活跃度可以参考地方样本。根据新华网的数据，截至 2026 年 6 月底，江苏数字人民币存量钱包约 8132.3 万个，月活跃钱包 1231.2 万个。按钱包口径计算，平均每 100 个存量钱包中，约有 15 个在当月处于活跃状态。

不过，这仅适合观察当地的使用情况，代表性范围不宜扩展至全国。

5、数字人民币在相应货币层次中处于什么体量？

数字人民币的货币统计口径经历了调整。在现金型 1.0 阶段，流通中数字人民币存量于 2022 年末被纳入流通中货币（M0）统计，与实物人民币一并统计、合并分析、统筹管理。

人民银行当时披露，截至 2022 年末，流通中数字人民币存量为 136.1 亿元；纳入该项存量后，当年 M0 余额为 10.47 万亿元。据此计算，数字人民币存量约占当年 M0 余额的 0.13%。后续公开统计没有继续单列流通中数字人民币存量。

2026 年 1 月 1 日起，数字人民币从数字现金升级为数字存款货币。银行类运营机构开立的数字人民币钱包余额被纳入存款准备金制度框架，统一计入存款准备金交存基数；客户在商业银行钱包中的数字人民币被明确为以账户为基础的商业银行负债，并按照流动性分别计入相应货币层次。

第二维度｜区域剖面：一省独占七成

全国数据展现了整体增长速度，地方数据则进一步呈现交易的区域来源。江苏尤其是苏州贡献了非常高比例的交易额；与此同时，试点范围仍有明确边界，各地的启动时间、产业结构和重点场景也不相同。

6、试点覆盖 17 个省区市、26 个地区，但仍有明确边界

试点地区方面，据移动支付网，2019 年末以来，央行率先在深圳、苏州、雄安、成都及 2022 北京冬奥会场景开展数字人民币试点测试。然后，在 2020 年 11 月、2022 年 4 月、2022 年 12 月进行了 3 次扩围，形成目前 17 个省市区的 26 个地区，覆盖了长三角、珠三角、京津冀以及中部、西部、东北、西北等不同类型地区。

具体范围包括北京、天津、河北省、大连、上海、江苏省、浙江（杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华）、福建（福州、厦门）、山东（济南、青岛）、长沙、广东省、广西（南宁、防城港）、海南省、重庆、四川省、云南（昆明、西双版纳）、西安等。

这意味着，现阶段的全国累计数据是上述试点地区业务的汇总，并不等同于数字人民币已经在所有地区全面铺开。

7、江苏一省，约占全国累计数字人民币交易额的 77%

截至 2025 年末，江苏数字人民币累计交易15 万亿元，按全国累计 19.5 万亿元估算，约占 77%。

进入 2026 年，江苏的领先态势继续延续。据新华网，2026 年上半年，江苏数字人民币新增交易 7 万亿元，同比增长 215%，占同期全国总量 80% 以上。

江苏的高占比表明，目前全国交易增长仍较多来自少数先行地区，不能把全国总量平均分摊到所有试点区域理解。

8、苏州一城 13 万亿元：江苏数字人民币交易的绝对核心

江苏内部，苏州又是最突出的样本。据苏州新闻在 2026 年 3 月公布的数据，苏州数字人民币累计交易金额超过 13 万亿元，「苏企融」平台数字人民币贷款专区累计发放数字人民币贷款超过 1 万亿元。

苏州把数字人民币接入贷款、供应链金融、税务、公积金、公共资源交易和预付卡监管。企业和政务系统中的单笔业务金额通常高于零售消费，对当地累计交易规模形成了较强支撑。

9、数字人民币试点的梯度与分化

江苏之外，浙江是公开数据中规模较大的地区样本之一。截至 2026 年 3 月，浙江累计交易达 2 万亿元，交易规模居全国第二。据中国人民银行浙江省分行，在浙江，数字人民币已深度融入经济和民生场景。2025 年，浙江省依托浙江自贸区、义乌国贸改革等开放平台，探索数字人民币跨境支付应用，落地多边央行数字货币桥交易全国占比达 30%。政务服务场景规模不断扩大，公众在「浙里办」用数字人民币缴费超 23 亿元。

再往下看，不同地区已经形成从千亿元级到百亿元级的梯度。福建截至 2025 年 12 月末累计交易 7280.23 亿元，北京截至 2025 年 8 月末累计交易近 3000 亿元；据券商中国，广东截至 2025 年 6 月末按「转账及消费」口径统计的金额为 1576 亿元；湖南截至 2026 年 4 月末累计交易 635.28 亿元。山东济南截至 2025 年末累计交易 493.6 亿元，青岛累计交易 233 亿元；重庆截至 2025 年 8 月末累计交易 374 亿元。

由于统计时点和地域口径并不完全一致，这些数据不能组成精确的同期排行榜。但数量级差异已经足以说明，数字人民币的交易规模与试点时间、地方政策投入、产业结构以及是否接入贷款、对公结算等大额业务密切相关。

第三维度｜场景渗透：从消费支付走向工资发放、预付监管与机构资金链

数字人民币的应用场景正在形成两个层次：消费券、红包以及更多电商平台支持，将数字人民币嵌入日常消费链路；智能合约、预付资金监管、工资与补贴发放、贷款和政务缴费等场景，则进一步进入资金管理与机构结算环节。这在很大程度上也解释了交易规模增长与公众日常感知之间为何并不完全同步。

10、2025 年江苏用 3.5 亿元消费券、红包，撬动 34 亿元消费

消费券、红包、补贴仍是数字人民币最常见的零售入口。

中国人民银行江苏省分行披露了一组较完整的促消费数据：2025 年全省开展数字人民币促消费活动 1.1 万余场，发放数字人民币消费券、红包及相关补贴约 3.5 亿元，直接拉动居民消费超过 34 亿元。2026 年春节期间又开展 1100 余场活动，发放约 3600 万元，覆盖 20 余万商户、吸引超过 200 万人参与，带动消费近 5 亿元。

按披露金额计算，2025 年江苏相关活动带动的消费额约为投放额的 9.7 倍。

这类活动的意义不仅在于拉动消费，更在于集中完成用户开立钱包、商户接入受理和政策资金核销的完整闭环，培养使用习惯和受理网络。

11、从商超零售、餐饮住宿到京东、美团、淘宝等电商平台，数字人民币嵌入日常消费链路

据中国人民银行江苏省分行，从消费活动领域看，覆盖商超零售、交通出行、文旅休闲、餐饮住宿、体育赛事等多个领域。例如，常州推出绿色出行数字人民币优惠活动；无锡、南通依托商圈、景区打造数字人民币消费集聚区；多地推出与“苏超”赛事结合的消费活动；有奖发票非试点城市淮安积极配合商务部门「乐购新春」活动，支持通过数字人民币发放有奖发票红包 300 万元。

苏州高新区此前针对购房、购车发放数字人民币红包补贴，购房人可获得 2 万元红包，购车人可获得数千元红包，有效拉动大额消费。

另一方面，数字人民币已嵌入多个主流互联网平台的支付通道，包括美团、京东、淘宝、滴滴、饿了么、高德等。用户无需跳转到数字人民币 App，在商户结算页面即可直接选择数字人民币支付。

据中国网财经的公开数据，截至 2025 年 11 月，在京东使用数字人民币的用户数近 2000 万人，开设钱包数近 3000 万个，交易金额累计超 100 亿元。

美团方面，建行湖南省分行联动美团构建线上消费数币生态，年交易5861 万笔、金额 15.58 亿元。

平台接入的意义，并不是再造一个与现有互联网平台竞争的入口，而是让数字人民币在用户已经熟悉的消费流程中成为可选资金工具。

12、江苏数字人民币消费金额约占累计交易额的 1.18%

江苏 15 万亿元累计交易中，据江苏经济报公开披露的消费金额为 1769 亿元，仅占 1.18%。这意味着，至少从江苏的统计结构看，商户零售消费虽然是公众接触数字人民币的重要场景，却并非交易规模的主要来源。

全国及多数地区尚未进一步拆分消费、转账和机构业务的交易金额，但单笔交易均值可以作为观察交易结构的一项辅助指标。前文提到，数字人民币 2025 年新增交易的单笔均值约为 1 万元；截至 2025 年末，福建累计交易的单笔均值约为 2947 元；截至 2025 年 8 月末，北京的单笔均值约为 556 元。不同地区之间的差异，可能与零售消费、政务缴费、企业结算和贷款等场景的构成有关，但不能据此反推各地的消费占比。

从银行端来看，中国银行在 2025 年全年实现数字人民币消费笔数 8660 万笔，消费金额 277.62 亿元，单笔平均消费规模约 321 元。

上述数据分别来自地区累计交易和单家银行消费业务，统计范围与业务口径并不相同，不能直接比较，也不能据此排列各地居民的使用热度。但它们共同提示，要解释交易规模的增长，不能只观察日常扫码消费，还需要考察大额机构业务在其中发挥的作用。

13、数字人民币智能合约进入真实业务，累计签约 48.64 万份

智能合约是数字人民币最具想象力的技术特性，目前落地的场景之一是预付资金监管，可以通俗理解为把约定好的资金使用条件转成系统可执行的规则：达到条件，钱自动划转；条件没有达到，资金继续受限或按照约定退回。

逻辑很简单：你在健身房、教培机构充的钱，通过数字人民币智能合约锁在专用钱包里，消费一次划转一次，商家跑路也动不了你的钱。

根据证券时报网，截至 2026 年 1 月末，数字人民币智能合约在预付资金管理、供应链金融、企业集团财务管理、补贴发放等领域试点应用，累计签约合约数 48.64 万个，累计交易金额 3.16 亿元。

• 苏州「苏智合」平台：依托智能合约实现资金专户存管、随用随划转、余额一键秒退，覆盖教育培训、驾驶培训、养老看护、口腔、美容、运动健身等场景。2026 年 7 月 13 日，累计交易金额突破6 亿元。
• 青岛「智金卫士」：据青岛新闻网，青岛「智金卫士」推出年卡、季卡、月卡等多种产品，截至 2025 年末，青岛接受数字人民币预付资金管理的商户近 2000 家，发行数字人民币预付式消费产品近 5000 款，涵盖购物超市、餐饮美食、美容美发、教育培训、运动健身、生活出行等领域，商户数同比增加 7 倍。
• 福州教培试点：据福州消费网，完成落地的校外培训机构达 119 家，构建起「购课 - 缴费 - 销课 - 退款」的全链条监管模式，学科类培训机构覆盖率达 81%。

三个案例看似是地方平台盘点，背后解决的却是同一个制度问题：预付模式下，付款时间往往早于商家履约时间。数字人民币智能合约做的，是让资金划转节奏重新与服务进度匹配。

14、从常熟公务员全薪到成都智能合约发薪：数币工资的两条路径

工资发放有两类代表性实践。据证券时报，江苏省常熟市从 2023 年 5 月起，对本市在编公务员（含参公人员）、事业人员、各级国资单位人员实行工资全额数字人民币发放。这是全国较早实现公务员全薪数币发放的案例之一。而在此之外，据上海证券报，苏州相城区、太仓市、苏州工业园区等已经实施了政府机关、事业单位、国有企业职工的数字人民币工资代发。之后，发薪试点在多地批量推进。

另据《四川新闻联播》，2026 年 2 月，四川省首批数字人民币智能合约规模发薪在成都高新区某在建工地成功落地，为 104 名工人发放了 100 余万元薪酬，实现了「工资秒到账、无法被截留、全程可追溯」。

前者是数字人民币作为工资发放工具，后者进一步利用智能合约控制支付条件和资金用途。

15、苏州数字人民币贷款破万亿，福建用数字人民币缴税 800 亿：数币增量的主力在 B 端和 G 端

贷款是形成大额交易的重要场景之一。2025 年，苏州新增发放数字人民币贷款 7.4 万笔、金额 5520 亿元，其中科技型企业贷款 650 亿元。按公开数据计算，平均每笔贷款约 746 万元。到 2026 年 3 月，据新华网江苏报道，全市累计数字人民币贷款已超过 1 万亿元。

政务与公共服务端也形成了较大规模。截至 2026 年 4 月，苏州公积金领域数字人民币累计交易额达到1651 亿元，覆盖缴存、提取和贷款还款；中国银行2025 年通过数字人民币完成缴税 356.99 亿元，这一数字为该行自身业务口径；截至 2025 年年末，福建省已实现数字人民币全场景缴税，累计缴税额近 800 亿元，推动福州市 466 家市级预算单位使用数币发放津补贴、财政奖补及日常支出。

数字人民币还开始进入地方政府专项债资金的拨付环节。人民银行长寿分行联合垫江县财政局，推动工商银行垫江支行、农业银行垫江支行依托财政一体化平台，完成 2.1 亿元地方政府专项债资金拨付。

这些场景共同解释了一个现象：数字人民币交易额快速增长，但普通消费者感知不强——因为大头不在 C 端，而在 B 端和 G 端。

第四维度｜数字人民币的两条国际通道

16、mBridge：4778 亿元，数字人民币占比约 96%

多边央行数字货币桥（mBridge）由泰国央行、阿联酋央行、中国人民银行数字货币研究所、香港金管局联合建设。据人民日报，自 2024 年 6 月试运营至 2025 年底，mBridge 累计处理跨境支付业务 4868 笔，累计交易金额折合人民币约 4778 亿元，其中数字人民币在各币种交易额中占比约 96%。

按这组数据计算，平均每笔约 9800 万元，显示其现阶段 mBridge 以企业和金融机构的大额结算为主。

到 2026 年 6 月，中国银行披露 mBridge 累计交易金额突破 6000 亿元。中国银行今年还先后完成两笔百亿级跨境交易：福建省分行百亿港元以上跨境汇入、深圳市分行 113 亿元人民币跨境汇出。

mBridge 的核心变化，是在受共同治理和合规要求约束的前提下，缩短参与银行之间的资金链路。

17、数币达：接入 26 家境内外金融机构，为数字人民币提供另一条双边通道

「数币达」（CBETS）是数字人民币国际运营中心在中国人民银行数字货币研究所指导下打造的数字人民币跨境基础设施。与 mBridge 的多边桥架构不同，数币达走的是双边通道逻辑——由数字人民币国际运营中心统筹，直接参与者之间点对点完成跨境支付结算。

2026 年 6 月 16 日，数字人民币国际运营中心在上海与 26 家境内外金融机构签署「数币达」（CBETS）直接参与者服务协议。

根据新华社，此次首批 26 家签约接入的参与者类型多元且覆盖面广：既有渣打中国等外资在华法人银行，也包含多家中资银行在泰国、新加坡、老挝、卡塔尔等地的境外分支机构；既有工、农、中、建、交等国有大行积极布局，也吸引兴业、中信、浦发等股份制商业银行纷纷参与。

首批机构接入后，「数币达」开始进入真实贸易场景。2026 年 8 月 15 日，建设银行通过该平台为中化国际办理了一笔 2 亿元数字人民币跨境支付，用于其在东盟地区采购大宗原料。建设银行将其称为全国首笔货物贸易数字人民币跨境支付业务。

这笔业务不仅完成了资金支付，还连接了贸易信息传输。建设银行与上海跨境贸易数字金融服务有限公司合作，将贸易背景、金融信息和支付流程进行衔接，通过「数币达」传输链上贸易信息并完成资金划转。

如果说 mBridge 侧重在多边框架下缩短参与银行之间的结算链路，那么「数币达」更强调灵活接入以及数字人民币与具体贸易场景的连接。

第五维度：从「数字现金」到「数字存款」：2.0 重写了哪些规则？

上述切面主要呈现交易规模及其结构，接下来转向数字人民币自身的制度变化。2026 年实施的新一代框架，不只是给钱包余额增加一点利息，而是重新调整了数字人民币与商业银行资产负债体系之间的关系。

18、数字人民币 2.0 的变化不只是计息：现金型 1.0 进入存款货币型 2.0

2026 年 1 月 1 日起，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系正式实施。最直观的变化，是银行开始为一类、二类、三类实名钱包余额计付利息，四类钱包不计息。利息按照结息日所属运营机构挂牌的活期存款利率计算，结息日为每年 3 月 20 日、6 月 20 日、9 月 20 日和 12 月 20 日。

对普通用户而言，这意味着把钱留在实名数字人民币钱包中，不再必然损失活期利息。它未必足以让用户改变支付习惯，却消除了一个长期持有数字人民币的明显障碍。

更深层的调整发生在银行资产负债表上。中国人民银行副行长陆磊在《金融时报》撰文，根据制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型 1.0 版进入存款货币型 2.0 版。

数字人民币因此从现金型 1.0 进入存款货币型 2.0，但这不等于所有余额都从 M0 统一转入 M1 或 M2。公开制度表述是，钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次。

19、商业银行等运营机构一年两次扩容，扩至 30 家

数字人民币采用的是「央行—运营机构」双层运营架构。在这一体系下，人民银行负责数字人民币顶层设计。商业银行作为运营机构则是第二层，其核心功能包括场景建设、钱包开立、兑换服务、流通服务等，并承担反洗钱、反恐怖融资等法定义务。

2026 年 4 月，人民银行新增 12 家数字人民币运营机构；8 月 17 日又新增 8 家，总数增至 30 家，包括 6 家国有大行、12 家全国性股份制银行、10 家城商行和 2 家互联网银行。

具体名单包括：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（蚂蚁集团）、微众银行（微信支付）、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、南京银行、苏州银行，以及 8 月份新增的 8 家机构：平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行、广西北部湾银行。

运营机构扩容的意义，不只是数字人民币 App 里多了几个钱包入口，更在于引入了更多元的机构类型和场景资源。国有大行带来网点和客户基础，股份制银行连接企业和供应链生态，城商行深耕本地政务和区域经济，互联网银行则打通蚂蚁和腾讯生态——数字人民币的触达面因此显著拓宽。

20、双离线支付：没网没电也能付

数字人民币还有一项关键能力：双离线支付。在没有网络甚至手机没电的情况下，依然可以完成支付。

2026 年，数字人民币 App 上线离线码功能。用户打开 App 上滑进入付款码页面，网络正常时生成在线码，遇网络中断系统自动切换离线码，无需手动操作。据《金融时报》，目前工商银行、农业银行、交通银行、邮储银行、兴业银行已支持此功能。

硬钱包方面，形态包括卡片、手环、SIM 卡等，不需要智能手机，无需联网，轻碰即可付款。深圳提供了较完整的落地样本，发行了「可碰、可视、可扫」的数字人民币硬钱包，实现香港八达通、外卡等多渠道充值，覆盖深圳近 4 万个商户。

结语

把 20 个切面放在一起，可以看到数字人民币正在同时经历三场变化：在货币属性上，它从现金型 1.0 进入存款货币型 2.0；在应用结构上，它从红包和付款码延伸至工资、补贴、预付款、贷款、税费和供应链；在资金范围上，它又从地方试点继续进入跨境结算基础设施。

这些变化叠加在一起，指向一个判断：数字人民币的法定货币属性和支付属性没有改变，变化的是它的能力边界——正进一步向智能合约、资金管理、机构结算和跨境互联等基础设施功能延伸。