Derribit的交易量占比已经下降到40%了，一年前大概是60%，三年前大概是80%，不过持仓量仍然是75%的遥遥领先。 这主要是交易结构差异引起的，Deribit的中远期流动性很好，深度优势明显，而中远期期权的交易频率比较低。 而对于短期期权来说，只要价格合适，需要处理的问题其实会更少，更像是期货市场，更需要市场营销刺激。(Adam@Greeks.live)