今天中东局势又升温，布油站到98美元之上。这次不仅美伊还有沙特和胡塞，胡塞直接袭击了沙特的能源生产设施，也是上周末聊到的美伊进入了两个相互强化的循环，局势升级很多人都在期待川普TACO了。其实要回答一个问题，七八月份美伊博弈到现在核心是什么？还是7月初两年刚打起来就说到的，核心是霍尔木兹海峡的控制权。现在川普单方面TACO，能够启动降温，但很难单方面完成和解，更不能保证霍尔木兹海峡恢复通行。时间长了，美国想偷偷护航，伊朗发现开始袭击油轮，冲突升级又循环一轮。 8月美国一方面在偷偷护航，另一方面启动大规模制裁，希望通过经济的压力让伊朗让步。伊朗民生可能现在问题已经很大了，但是这种神权体制下，民众没有话语权也不掌握武力，政权能熬的时间可能远超预期。美国不一样，通胀起来民意沸腾、川普就要考虑支持率和选票的事情了。靠时间困死对手、而川普最大的问题就是时间不在他这边 所以当下的美伊博弈局面，已经不是川普单方面降温就行（在没有熬死伊朗之前），想要更快的解决、可能川普的让步得更多才行。个人角度，川普可以做的让步有以下几种： 1）口头缓和、宣布胜利，但政策基本不变； 2）停止主动打击，但维持海上封锁和全面经济施压； 3）军事降温，同时对封锁、油运和相关金融限制作可执行调整； 4）接受某种临时伊朗—阿曼协调安排，永久权利争议另谈； 估计川普得做到上面的至少第三点或者第四点，才算是有效果的TACO。否则只做到第一、第二点短期内降低市场的担忧，但是根本没解决问题。伊朗还会继续时不时袭击油轮，毕竟这是他的“牌”，牌要时不时打出来才有威力。 伊朗的诉求核心是接受伊朗在复航安排中拥有持续角色，保留海峡影响力，已成为伊朗公开强调的重要目标。 当然这估计也是川普现在最纠结的点： 1）接受霍尔木兹海峡爱回不到战前，承认伊朗对海峡时事实控制权，国内政治上会遭遇巨大的挑战； 2）继续通过全面封锁和制裁的方式让伊朗退让、当估计需要很长时间才行。 8月中聊到的美伊博弈的长期化趋势，里面最重要的就是伊朗内部8月的人事调整和安排： https://x.com/qinbafrank/status/2089538610047639947?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A(qinbafrank)