上下波动 ±17%！下周 9 只 AI 科技股财报大的要来了，关键数据一览： 周一 8月10日 1. Rocket Lab RKLB 华尔街预计这季每股大概亏0.06到0.08美元，比去年亏得少点。营收预计2.3到2.36亿美元，同比能涨六成左右。公司之前自己说营收在2.25到2.4亿之间，毛利率大概33%到40%。大家主要盯着太空系统业务能不能继续赚钱、Neutron火箭测试进度能不能赶在年底前、手里还有多少订单、发射次数和新合同情况。期权市场感觉可能会上下晃14%到17%，挺猛的。要是收入放缓或者项目拖了，股价可能砸，要是指引给力再加火箭好消息，就有机会暴涨。 周二 8月11日 2. CoreWeave CRWV 预计这季还是大亏，每股可能亏1.22美元左右，因为还在疯狂扩产能。营收预计25.5亿美元，同比翻倍还多。关键看那990亿积压订单能转成多少真钱、AI数据中心建得怎么样、今年花多少钱扩、新签了多少大单、现金流会不会被债务压住。期权暗示大概上下15.5%。积压消化慢或者花钱太多会拖后腿，要是营收和指引都超预期，股价能飞。 3. 超微电脑 SMCI 预计每股赚0.68到0.96美元，同比大涨。营收110到116亿美元，差不多翻倍。公司刚更新说营收能到110到125亿，毛利率提到15%到17%，手里积压订单超过600亿。重点看AI服务器卖得顺不顺、钱转得动不动、竞争对手抢不抢、产能跟不跟得上。这种AI服务器股波动大。执行出问题或者现金流紧就麻烦，毛利率和积压都漂亮就有机会涨。 4. Lumentum LITE 预计每股赚2.62到3.03美元，同比能翻好几倍。营收大概9.89亿到10.1亿美元，同比翻倍。主要看光模块尤其是AI相关的需求旺不旺、毛利率怎么样、下季和全年怎么说。 周三8月12日 5. Nebius NBIS 盘前 预计还是亏，每股大概亏0.53到0.70美元。营收5.45到5.92亿美元，同比能涨四五倍。关键看AI云业务涨得猛不猛、年底ARR目标能不能奔向70到90亿、数据中心建得怎样、今年要花200到250亿扩产能、GPU部署进度。高增长AI云股，扩张太猛或者赚不到钱会有压力，增长和指引都硬就能大涨。 6. 思科 CSCO 预计每股赚1.17美元左右，同比涨18%上下，公司自己说1.16到1.18。营收168到168.5亿美元，公司说167到169亿，同比涨15%左右。重点看AI相关订单能不能继续爆、网络和安全产品卖得怎样、毛利率和利润率稳不稳、全年指引怎么样。AI订单不及预期就软，AI贡献强再加指引好就能撑住。 7. Coherent COHR 预计每股赚1.62美元，同比涨六成多。营收19.9到20.3亿美元，同比涨三成。公司自己初步说营收19.1到20.5亿，每股1.52到1.72，毛利率39%到41%。主要盯光模块800G和1.6T出货和价格、AI数据中心需求、产能跟不跟得上。光学股波动大，可能上下10%到15%以上。价格掉太快或者需求弱就砸，出货和指引给力就能涨。 8. Cerebras Systems CBRS 预计还是亏，每股大概亏0.17到0.19美元。营收1.91到1.94亿美元，公司之前说大概1.94亿。关注核心业务毛利率能不能到36%到38%、亏多少、积压订单转成营收快不快、跟OpenAI和AWS合作进展、全年营收能不能到8.55到8.65亿。新上市的AI硬件股波动大，可能上下10%到15%以上。客户太集中或者转化慢就麻烦，积压消化得好再加指引硬就能冲。 周四 8月13日 9. 应用材料 AMAT 预计每股赚3.36到3.46美元，公司说大概3.36左右，同比涨三成多。营收大概90亿美元，公司说89.5亿上下，同比涨23%左右。关键看半导体设备尤其是AI先进制程卖得好不好、毛利率稳不稳在50%、积压能看到多远、全年设备业务能不能涨超30%。半导设备股相对稳，大概上下5%到10%。资本开支周期下来就软，AI需求硬就能撑。(Annie 所长)