按照Amazon的数据 数据中心现在基本上是5-6年长协+3年回本 说实话，这个回报呢，怎么听起来还不如大饼挖矿呢 挖矿需要承担大饼价格波动风险 数据中心需要承担需求波动风险 说是长协，不过一旦大的变化来临，长协担不住的 25年底，自anthropic发现coding这个场景之后 其实ai已经有大半年没有挖掘出好的场景了 长期大概率是光明的，但短期需求增量的确是有很大波动 听说a社的arr增长已经下滑了 另外，coding已经被巴拉特的模型ds、kimi等把价格打爆了 为什么挖不出来新的高价值场景？ 因为模型蠢笨，进化速度不够快 随便举个例子，医生问诊为啥还存在，因为大模型即便拥有海量医学知识 在实践上，诊断还是不如医生 我个人其实对过去半年大模型的智能进步失望的，明显低于我的预期 前途一定是光明的(比特傻)