上市前思考-26年7月30日 尽管沃什没有加息，但在联邦公开市场委员会之后，整个曲线的收益率都有所上升，因为市场似乎在考验他。今天有大量新信息需要消化，所以让我先快速回顾一下。 在过去的几天里，如果你在X或Telegram上关注我，我已经多次提到Leosell或“哪个吊舱爆炸了？Leopod”。这纯粹源于观察开始通过市场流入的资金流，以及注意到执行的时间，在我看来，这与主要经纪商在投资组合清算方面的做法相匹配。昨天美国时区的价格走势也没有什么不同，几个狮子座的名字都面临着巨大的压力——NBIS、BE、SNDK、SHAZ等。如果你在我的电报中，或者X中，我也提到我买了MU dip。很快，昨天标志着MU对SNDK相对疲软的第一个例子。为什么会这样？可能是因为MU是记忆中最受欢迎的名字，并且因为“它更稳定”而被大量使用。昨天可能是需要在MU进行反传的资金的开始。 在美国收盘重挫之后，亚洲也出现了加权下跌，韩国综合股价指数下跌1.2%，韩国国民经济指数上涨约0.7%。0660美元下跌约7%，而285A美元保持不变。我的看法是，0660美元的大量销售实际上已经完成了。亚洲半决赛早些时候面临去杠杆化。在接下来的两天里，这将是需要/被迫去交叉的美国半基金和可以部署的现金基金的战场。 中午进入亚洲，英国《金融时报》随后发布了一篇关于利奥波德基金情景感知LP的文章，称利奥波德正寻求从投资者那里筹集现金，或出售部分投资组合以筹集现金。这可能始于上周五，这解释了价格走势。在这一点上，我相信我们正处于利奥清算流程的末端。然而，这并不是一个完全明确的信号，因为其他一些人工智能基金正处于混战之中。为什么利奥波德受到如此沉重的打击？首先，利奥波德可能没有从杠杆开始，但他补充道，随着价格降至他认为被低估的水平。随后，定位成为了一种诅咒，尤其是当我们遭遇了自2000年以来最严重的动量下跌时。 因此，利奥波德和其他基金的保证金被称为风险清算事件。公司保持不变，这是现金为王的时候。我谈到了现金的可选性价值是如何以级联的方式上升的——这是你最大限度地利用它的时候。我个人认为人工智能不会消失。这是一个AI超级周期。最重要的是坚持旅程。 我未来的游戏计划很简单——我已经对我想购买的资产有了自己的水平。同时，我还将对这些资产进行TWAP出价，直到达到我的最大分配。除了死亡，生活中没有什么是确定的，但现在的水平是有吸引力的（并且可以变得更有吸引力）。我认为试图预测确切的底部没有多大意义，因为这是清算驱动的抛售。 另一件让我非常看好的事情是，标普指数终于受到了冲击——相关性正在上升，波动率指数也在上升。目前，对于半成品投资组合来说，没有什么比SPX遭受重创更好的了。如果你只是在痛苦中，那就不好了。如果整个市场都处于痛苦之中，那么政策就会缓解。 我还要提醒人们，不要指望4月和5月的市场会回来。什么将确保在运球和缓慢研磨之前，会有一个初始的V形反弹。为什么？因为杠杆猿被冲洗干净了。剩下的人和参与者是怀疑者和有耐心的人。估值较低的人工智能股票可以保持低价，需要随着时间的推移证明自己。然而，鉴于该行业的指数性质，我坚信这仍将是收益的最佳领域。 从长远来看，计算的短缺不会消失。能够为操作系统模型提供服务的新云也将能够内部化推理余量。对于那些寻找计算数据的人，你可以在(http://terminal.gambit.zone)在“数据”选项卡下。那些监控内存价格的人也可以在该选项卡下查看它。 我对终端进行了几项改进-现在在观察名单上，您可以对其进行定制-它将向您显示您正在查看的内容的热图。新闻提要也可以根据您的关键字进行定制-这对那些想利用它来跟踪特定关键字的人很有用。 对于那些想要电报提醒的人，您也可以在“提醒”选项卡中进行设置。 祝你好运