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Greeks.live|2026年06月23日 14:37
BTC的25 Delta偏斜在短期期限内持续恶化,1天、7天和1个月的期限现在接近最近几个月记录的最负水平。重新定价主要集中在曲线的前端,而长期期限则相对保持稳定。 由此产生的期限结构变得越来越陡峭,下行溢价集中在短期到期的合约上。目前的读数为-10.7%(1天)、-11.3%(7天)和-9.6%(1个月),相比之下,6个月为-6.0%,1年为-5.0%,突显了短期和长期风险定价之间的差距正在扩大。 在所有主要期限中,认沽期权继续相对于认购期权保持显著溢价。目前的偏斜配置反映了对短期下行保护的持续需求,而长期期权定价则相对保持稳定。
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