前mkt思想16六月26 隔夜收益率小幅上涨几个基点。亚洲市场相对平稳，因为市场需要时间消化周末至周一的涨幅。我们今天的KOSPI和NKY相对没有变化。 在记忆中，285A美元当天上涨了4%，继续表现强劲。正如我一再强调的那样，NAND的性能似乎会继续增强。尤其是AMD收购文部科学省。闪存和NAND的下一个牛市是DRAM工作负载的替代品！SNDK 政策方面，日本央行已将基准利率上调25个基点至1%，韩国也在打击透支和保证金债务。这在短期内不会直接影响我们，但他们绝对会在未来的反弹中起到反作用。 首先，让我谈谈韩国——这是一个波动性高得离谱的市场。通过杠杆化的单一股票交易所交易基金/产品，系统中也有大量的杠杆。这创造了巨大的再平衡流动，在太空中起到了负伽玛的作用。有些人可能会指出这一点，并说这是不可持续的（你说得对，这是不可持续的），但我们需要更深入地了解这是从SK海力士和三星的50%权重演变而来的机制，这两者都是相互关联的。这意味着当前的动态将比人们想象的持续更长时间。韩国贸易实际上是内存/人工智能基础设施贸易。 在隔夜市场，我们还看到SPCX在强劲的反弹中推出了新的ATH。就像我之前的笔记一样，我说不要褪色。你可能不相信它，你可能会认为它被高估了，但做空它会导致痛苦——直到你有足够的耐心等待解锁。坦率地说，资本的使用要好得多。SPCX首次公开募股还将产生一个热球，其中资本和PnL将通过名称轮换。在这一点上，我预计随着资本转向押注SPCX，一些动量股票将缩水——但请注意这些股票，因为动量将回到那里。... 用这个。..祝你好运！