「白毛股神」喊单XFAB：欧洲硅光子代工布局核心，或挑战TSEM与GFS，商业化仍处早期阶段

6 月 11 日，「白毛股神」Serenity 发文表示，X-FAB Silicon Foundries SE（XFAB）正在构建硅光子（Silicon Photonics）代工替代能力，被部分市场参与者视为对 Tower Semiconductor 与 GlobalFoundries 的潜在长期竞争者，并可能参与欧洲在 CPO 与光子芯片供应链上的布局。X-FAB 目前已获得一定程度的欧洲产业支持，并与 NVIDIA 相关的技术评估体系存在一定关联，其发展方向被解读为欧洲推动先进封装与硅光子供应链独立化的一部分。在时间路径上，该说法指出项目研发仍处于早期阶段，预计开发工作可能持续到 2026 年 10 月左右，随后在 2027 年进入逐步产能导入阶段，并在 2028 年前后才可能进入更大规模的量产周期，而其研发起点大致可追溯至 2023 年。目前市场普遍仍可能将其视为传统工业或汽车供应链相关企业，但部分观点认为，其在硅光子与 CPO 方向的潜在长期价值尚未被充分定价。不过这一逻辑仍高度依赖未来技术商业化的实际落地进展，整体仍属于早期预期驱动叙事，存在较高不确定性。[原文链接](BlockBeats)