SIVE 与 JBL 合作 1.6T 光收发器量产更新： 根据摩根大通炉边谈话，现在的时间线比预期更早。 以下是他们宣布的内容： 暗示 SIVE 激光架构具有“相对显著的护城河” 对 1.6T 产品的极端需求，此前其需求量级完全未知。 时间线快于预期，将收入实现窗口大幅提前。 具体声明如下： 1Jabil 的 1.6T LRO：“将在未来 1 到 4 个月内进入各项资格认证” “资格认证可能需要 2 到 6 个月不等” 鉴于目前是 2026 年 5 月（H1），量产和收入实现可能在 3 个月至 10 个月内启动。 因此预计最晚在 2026 年底（中点约 6.5 个月后，即 2026 年 11-12 月左右）。 此前市场主流预测多为 2027 年 H2。 3架构方面：“功耗比当前 1.6T 的功率配置大幅降低约 11 千瓦” 超大规模云厂商（Hyperscalers）会非常乐意听到这一点，这正是竞争差异化所在，也是 SIVE 作为关键光子学瓶颈所证明的“相对显著的护城河”。 4“在现阶段，不是关于市场份额的问题，而是真正要跟上整个市场的有机增长。” 这再次表明，巨大需求已远远超出供应能力。 其含义是：现在的关键只在于 Sivers + Jabil 能共同生产多少，因为他们造出来的任何产品都会被买走。 这类声明对 Sivers 的收入（相对于当前市值）而言，具有极其重要的实质意义（material）。 此前市场对 Sivers × Jabil 的确切需求量和商业化时间线存在很大不确定性。 而 Jabil 刚刚公开确认：他们采用 SIVE 激光器的 1.6T LRO 需求基本上是无上限的。(RamenPanda)