橙子晚间解读6.19 美股在涨，币股也在涨，只有我手里的山寨币在跌，我们都知道本轮牛市都是机构买上来的，但是大家一直都有信心，认为当机构买到一定程度，大饼价格足够高了，资金就会外溢到山寨池子里，但谁也没想到，距离这个临界点的前夕，市场的玩法变了 追不上大饼的资金转换了思路，开始去追币股了，昨晚circle直接暴涨34%，coin暴涨16%，导致原本应该属于山寨的牛市跑到股市了，随着各种微策略的仿盘跟雨后春笋一样冒出来，很快市场的长尾资金也会被固定，这就让币圈原生山寨变得更加不明朗了，现在但凡有点儿出息的山寨恐怕都在传统市场对接机构呢，不说像孙哥那样买个壳子上市，至少也联合几个上市公司搞储备计划，并且传统市场的资源也是有限的，早期联动出币股的项目吃肉，晚了就只能喝汤，那些啥也不干的，在币市也涨不起来的老币，最终的归宿可能就是随着一波波宏观起伏行情逐渐的走向归零，总之这轮山寨实在是难玩，可能是前几轮山寨牛的最终清算，然后币市和股市开始走向股币和币股的新时代。 宏观昨晚美联储fomc会议没有降息都在预期内，点阵图显示今年降息两次，但预计今年不降息的官员人数升至7位，明年的降息预期被削减至1次，鲍威尔继续高呼不确定性，目前的经济情况适合观望。当然川普大骂鲍威尔蠢货也是预期范围内的，川子依然建议降息200bp或者250bp，可惜鲍威尔很难向他屈服，市场普遍认为鲍威尔会效仿前任以鹰派姿态谢幕，不过明年还是要有预期的，因为川普指定的下一任主席肯定是超级鸽派，可能会在上任之后就来个200bp也说不定，总之降息牛的预期推迟到明年了。 伊以冲突依然比较焦灼，昨晚伊朗放得狠话说让世界铭记几世纪的大事件把市场给吓坏了，我看到好几个大V都说不是核弹他吃，结果伊朗拉了大的，只是远程超重型导弹，这一波属于严重的吹牛吹大了，现在据说伊朗正在寻求和老美谈判，结果川普直接不给面子说晚了，没想到你伊朗这么菜，完全没有放空能力，给你说的无条件投降已经是对你的恩赐了。现在以色列的进攻卡在了伊朗的福尔多核电站建在地下90米的深山里，以军现有武器无法实施有效打击，只能依靠美国GBU57掩体炸弹和B2轰炸机才能从外部摧毁，所以以色列应该是在和美国谈这个支援，现在就看川普是提供武器还是提前劝降哈梅内伊了，我估计内衣不会投的，毕竟86了，应该无所谓生死了，只不过伊朗国内造就四分五裂了，只要以色列精准杀掉内衣，亲美派估计马上就举白旗投降，这是最好的结果了，最差的结果就是美国出兵强行打掉所有核设施，然后伊朗和叙利亚、阿富汗一样继续抵抗，战争最终拖到地面战，那么这仗就得打一段时间了，对市场不太好。 最后说市场，其实大饼走势已经趋稳了，昨晚的fomc和伊以冲突对大饼几乎没啥影响， 振幅相比前几天明显减小，机构的购买力也还在，昨晚流入资金也接近4亿，然后各种上市公司也再咔咔的买，实际上大饼的币价还是很有支撑的，以太坊相比之下就弱势一些，虽然昨晚也是净流入，但是eth/BTC汇率这几天一直都处在低位，当前市场的焦点不在ETH上，因为稳定币法案的通过，所以稳定币板块才是场外资金眼中的香饽饽，这也是为啥circle这么猛，甚至昨天下午链上土狗 $usdp 市值一路都冲到了1.5亿，不过今天浇给了，直接跌到30多万市值，但是从链上各种usd的土狗能看出市场的热点就在稳定币上了，据说应有很多机构开始找paxos买一键生产稳定币的服务了，而对于我们普通散户，参与稳定币只有两条路，一个是买btc，因为只要稳定币在链上大量足够的数量等级，btc会成为另一种黄金的存在，毕竟稳定币是不断增发的，而比特币是通缩的；另外就是买链上的基建设施和RWA板块龙头，这都是承载稳定币的最直接赛道，不要去买那些算稳的项目，这种属于野路子，正规军进场都要先剿匪，这些就是所谓的匪。