DeFi贷款巨头Aave在Oracle错误定价后转向赔偿用户

问题涉及Aave的相关资产价格预言机(CAPO)，该预言机旨在限制密切相关资产的价格波动。事件期间，预言机暂时报告包裹的质押以太坊(wstETH)的汇率约为1.1939，而实际市场水平接近1.228，差距约为2.85%。

这一差异大到足以触发Aave V3的效率模式(E-Mode)中的自动清算，在这种模式下，高度相关的资产可以相互借贷，允许更高的贷款与价值比。在此情况下，由wstETH支持的杠杆头寸滑落至所需健康阈值以下。

区块链数据和协议分析显示，在事件期间，约有10,938 wstETH在34个账户中被清算。在现行价格下，这些交易涉及大约2600万到2700万美元的抵押物变动。

清算人员从此次事件中共计获得约499以太坊的总价值。该数字包括约116以太坊的清算奖金和费用，以及约382以太坊与价格差异相关，暂时低估了抵押物。

尽管发生了大规模的清算，但协议本身并没有产生坏账。Aave的清算系统按设计运作，这意味着平台在预言机输入暂时错误定价资产时仍保持偿付能力。

受影响的抵押物与Lido Finance相关，其包裹的质押代币相对于以太坊的价值在质押奖励累积时稳步上升。Lido确认此次事件与其质押基础设施无关，而是源于Aave的内部预言机配置。

根据风险合作伙伴Chaos Labs的技术分析，根本原因在于CAPO智能合约约束内的时间戳更新与价格比限制之间的不匹配。

预言机合约对快照比率的提升速度施加了上限——每三天限制在约3%以内，以防止操控攻击。当链外预言机试图使用七天的参考窗口更新汇率时，合约限制了比率的提升，同时仍然更新时间戳。

这种不匹配导致系统计算出wstETH的人为低最大汇率，造成了暂时低估，这使一些杠杆账户进入了清算范围。

问题在几小时内被识别和解决。风险管理者手动将快照比率与更新的时间戳窗口对齐，恢复了预言机的有效价格范围与实时市场汇率相匹配。

作为预防措施，Aave暂时将wstETH的借贷上限降低至一个代币，防止在工程师验证修复期间形成新的杠杆。

该协议还收回了部分清算收益。约有141.5以太坊通过与预言机更新相关的BuilderNet退款被回收，以及大约13以太坊的相关费用。

Aave创始人Stani Kulechov表示，此事件仅占协议整体规模的约0.00274%，并强调核心系统保持完好。

“目前服务提供商正协调一个赔偿计划，以通过之前从清算中获得的费用来补偿受影响的借款人，”Kulechov在X上写道。

“每个受影响的用户都将得到全额赔偿，”Chaos Labs创始人Omer Goldberg在更新中表示，并指出回收的资金将优先使用，任何剩余的赔偿——最高约为345以太坊——将来自Aave DAO国库。

DAO特别目的实体正在最终确定赔偿机制，正式提案预计很快出台。

虽然事件被控制，但突显了配置错误——而不是彻底的黑客攻击——仍然可以在依赖复杂预言机逻辑和高度杠杆的贷款市场的DeFi系统中产生涟漪。

这一事件还阐明了现代DeFi基础设施的一个决定性特征：即使故障导致数百万美元的清算，协议仍然可以保持偿付能力、回收资金，并在不暂停运营的情况下补偿用户。

常见问题 🔎

• 2026年3月10日发生的Aave清算事件的原因是什么？
  Aave的CAPO预言机中的配置不匹配暂时低估了wstETH抵押物约2.85%，触发了自动清算。
• Aave预言机事件中清算了多少价值？
  约有10,938 wstETH在34个账户中被清算——价值约为2600万到2700万美元。
• Aave是否因该事件遭受损失或坏账？
  没有，该协议保持了偿付能力，并且没有产生坏账。
• 受影响的Aave用户是否会获得赔偿？
  是的，Aave DAO计划使用回收的资金和国库储备来补偿所有受影响的用户。

免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。