撰文：张烽

随着加密货币的匿名性、全球流通性和去中心化特点被广泛认知，其已成为洗钱犯罪的「新宠」。从早期的「丝绸之路」暗网市场，到如今利用去中心化金融协议进行复杂链上转移，洗钱手段不断翻新，对全球金融安全构成了严峻挑战。

在此背景下，各国监管机构正以前所未有的力度，要求加密货币交易平台、托管机构等虚拟资产服务提供商履行严格的反洗钱义务。

一、 法律框架与监管要求

在全球范围内，反洗钱金融行动特别工作组发布的《FATF建议》是国际反洗钱与反恐怖融资的权威标准。其明确将虚拟资产服务提供商纳入监管，要求其执行「旅行规则」，即对超过一定金额（通常为1000美元/欧元）的虚拟资产转移，需收集并传递发起方和接收方的信息。

在中国，法律对利用加密货币洗钱行为持严厉打击态度。《刑法》第一百九十一条规定了洗钱罪，明确将「通过转账或者其他支付结算方式转移资金的」、「跨境转移资产的」等行为定义为洗钱方式，完全涵盖加密货币的相关操作。尽管中国境内已禁止加密货币交易平台运营，但对于在境外展业但服务中国用户的平台，以及为出境资金提供服务的「地下钱庄」等，执法机关依然依据相关法律进行长臂管辖和严厉打击。

欧盟的《加密资产市场法规》（MiCA）和美国的《银行保密法》等，均对VASP提出了明确的注册、许可和反洗钱义务要求。因此，无论平台身处何地，履行反洗钱义务已不是选择题，而是生存和发展的必答题。

二、 境内外十大典型案例剖析与平台义务反思

案例一：PlusToken传销盘洗钱案

案情简介：这是一个典型的「资金盘」与洗钱结合的案例。PlusToken以高额回报为诱饵，发展层级达200余万，涉及数字货币总值超过400亿元。案发后，犯罪团伙通过密集的链上交易，将巨额资产在不同地址和不同币种间转换，并最终通过境内外交易所进行套现。

洗钱手法：「化整为零」、「链上混淆」、「跨交易所提现」。他们将巨额资金分散至成千上万个地址，利用比特币、以太坊等的匿名性进行多次转移，最后在监管较为宽松的交易所分批卖出，转化为法币。

平台义务反思与建议，一是强化对高风险业务的识别与监控，平台必须建立有效的交易监控系统，对短时间内来自同一源头或关联地址的、频繁的、小额充提币行为（符合「结构化交易」特征）进行自动警报；二是严格执行「旅行规则」，尽管此案主要发生在《FATG建议》广泛落地前，但它凸显了信息追溯的重要性。平台必须对超过阈值的交易，收集并验证用户姓名、地址等身份信息，确保资金流向可追溯。

案例二：利用「跑分平台」与USDT洗钱案

案情简介：电信诈骗、网络赌博等犯罪团伙大量招募「码商」，让他们用自己的银行账户或支付宝收款，然后指令「码商」在加密货币平台购买等额的USDT，再转入犯罪团伙指定的钱包地址。通过这种方式，犯罪资金从传统银行体系「无缝」转换至加密货币体系。

洗钱手法：「法币-稳定币」转换，利用USDT价格稳定的特性作为价值媒介，将赃款「洗白」。

平台义务反思与建议，一是深化法币通道的客户尽职调查，平台在提供法币兑换加密货币服务时，不能仅满足于线上KYC。对于频繁进行「小额、多笔、对手方众多」的买币行为的用户，应视为高风险客户，进行强化尽职调查，核实其资金来源的合法性；二是建立异常行为模型，系统应能识别出与用户宣称职业、收入水平明显不符的交易模式，例如，一个普通上班族却每日进行数十笔与不同人的法币交易。

案例三：某地下钱庄利用比特币跨境对敲案

案情简介：境内客户将人民币转入地下钱庄境内账户，地下钱庄指令其境外合作方将等值外币（或加密货币）支付给客户指定的境外账户。在此过程中，比特币充当了境内外资金池平衡的记账单位，物理上并无跨境资金流动，但完成了资金的实际跨境转移。

洗钱手法：「对敲」，利用加密货币作为价值尺度和结算工具，规避外汇管制。

平台义务反思与建议，一是加强地域风险监控，平台应识别并监控涉及司法管辖区禁运名单国家、高风险地区的交易。对于频繁在特定两个法域间进行「一边全买、一边全卖」且用户IP地址与交易行为不符的账户，应重点审查；二是全局视角的风险评估，不能孤立地看待单平台交易。平台应积极参与行业信息共享（在法律允许范围内），从全局视角识别对敲交易的模式。

案例四：利用跨境电商进行加密货币洗钱

案情简介：犯罪团伙设立虚假的跨境电商公司，伪造进出口贸易合同，通过境内的加密货币OTC商购买比特币并转移到境外关联公司。境外公司卖出比特币后，以「出口货款」名义将外汇支付给境内公司，从而为非法资金披上合法的外贸外衣。

洗钱手法：贸易洗钱，虚构真实交易，利用加密货币的跨境便利性伪造资金流。

平台义务反思与建议，一是对企业用户进行穿透式审查，对于声称从事国际贸易的企业用户，平台不应仅核实其工商注册信息，还应审查其实际的贸易背景，如物流单据、海关记录等，警惕交易规模与公司体量严重不符的情况；二是关注OTC市场的风险，OTC商是连接法币与加密货币的关键节点。平台必须对入驻的OTC商进行严格的准入审核和持续监控，将其作为反洗钱工作的重点关照对象。

案例五：网络赌博「工资」USDT化案

案情简介：线上赌博平台将赌客的充值、提现以及向代理和员工支付的「工资」、「佣金」全部改用USDT进行。赌客充值法币购买USDT后充值到赌博平台，赢钱或获取佣金后，平台将USDT打回用户钱包，用户再自行卖出。

洗钱手法：全流程加密货币化，将整个非法业务体系与传统金融体系隔离，大大增加了侦查难度。

平台义务反思与建议，一是识别与非法业态关联的地址，平台应利用链上分析工具，标记已知的赌博平台、暗网市场等相关存款地址。任何与这些地址发生关联的用户，都应被立即标记并采取限制措施；二是行为分析与关联图谱，建立用户行为画像，对于大量用户定期向某个中心化地址汇入USDT，又从该地址定期收到USDT的「工资」模式，应能自动识别并报警。

案例六：Bitfinex 2016年黑客攻击洗钱案（美国）

案情简介：黑客从Bitfinex交易所盗取近12万枚比特币。在随后的几年里，他们通过混币器、去中心化交易所兑换成其他代币、创建数千个新钱包地址等方式进行洗钱。直至2022年，美国司法部才逮捕两名嫌疑人并追回部分资产。

洗钱手法：利用混币器、DeFi协议进行链上混淆，切断资金流向。

平台义务反思与建议，一是封锁与混币器相关的地址，平台应将已知的混币服务（如ChipMixer, Wasabi Wallet等）的存款地址列入黑名单，禁止用户从这些地址充币，并对向这些地址提币的行为进行审查。二是整合链上分析工具，平台必须采购或自建链上追踪能力，使用如Chainalysis, Elliptic等工具，对充值资金的「纯洁度」进行评分，对来自高风险地址或与非法活动有关联的资金，应拒绝提供服务或冻结待查。

案例七：OneCoin庞氏骗局案（全球）

案情简介：OneCoin号称是「比特币杀手」，实则是一个没有区块链、中心化记账的传销骗局，全球敛财超过40亿欧元。其通过复杂的全球银行账户网络和现金运输来转移资金，但也部分利用了加密货币进行层叠。

洗钱手法：传统与新型手段结合，利用加密货币作为多层化工具之一。

平台义务反思与建议，一是警惕「伪加密货币」项目：平台在上线任何代币前，应进行充分的尽职调查，确保其技术真实性、团队透明度和业务逻辑合理性。对于中心化、承诺高额回报的「传销币」应坚决抵制；二是加强内部合规文化建设，防止内部员工被贿赂或与犯罪团伙勾结。定期对员工进行反洗钱培训，并建立独立的合规报告渠道。

案例八：Africrypt投资平台卷款跑路案（南非）

案情简介：加密货币投资平台Africrypt的创始人在声称被「黑客攻击」后失联，卷走约6.9万枚比特币。他们迅速通过混币器和跨链桥将比特币转换为其他代币，并利用不受监管的交易所套现。

洗钱手法：监守自盗，利用跨链技术转移资产。

平台义务反思与建议。一是履行对DeFi和跨链协议的监控义务，随着跨链桥的普及，洗钱路径更加复杂。平台需要更新监控规则，能够追踪资产在不同区块链间的转移路径；二是建立与执法机构的快速响应机制，在接到可疑活动报告或执法协查请求时，平台应有一套标准化的内部流程，确保能快速冻结资产、提供数据，避免因内部流程冗长而错失良机。

案例九：俄罗斯贩毒集团利用BTC洗钱案

案情简介：一个俄罗斯贩毒集团通过暗网销售毒品，收取比特币后，雇佣专业的洗钱团队。该团队通过BTC-e等当时反洗钱薄弱的交易所进行清洗，并最终将资金投入合法经济。

洗钱手法：暗网-交易所-实体经济，典型的洗钱三阶段。

平台义务反思与建议。一是将暗网关联地址列为最高风险，任何从已知暗网市场地址流入的资金，都应被视为极高风险。平台应自动触发调查，并考虑直接冻结相关账户；二是实施风险为本的方法，根据用户的国籍、交易行为、资金来源地、职业等多维度信息，为用户划分风险等级（低、中、高），并对高风险用户采取更严格的持续监控和交易限额。

案例十：朝鲜黑客组织Lazarus Group洗钱案（全球）

案情简介：该组织通过钓鱼、恶意软件等方式盗取巨额加密货币（如Ronin Network跨链桥被盗6.25亿美元），随后采用「链上跳链」的复杂策略，通过多个DeFi协议进行兑换、质押和转移，最后通过混币器试图完成洗钱。

洗钱手法：国家级、高度复杂的链上洗钱，结合了黑客攻击、DeFi、混币器等多种手段。

平台义务反思与建议，一是遵守制裁规定，平台必须将OFAC等国际制裁名单纳入系统，自动拦截与朝鲜、伊朗等受制裁国家相关的IP地址、邮箱和钱包地址的交易；二是提升对高级持续性威胁的防御，平台自身也可能成为黑客攻击的目标。必须投入重金加强网络安全，防止成为洗钱犯罪的源头。同时，与同行和执法部门共享威胁情报，共同应对国家级黑客组织的威胁。

三、 平台履行反洗钱义务的系统性构建

综合以上案例，一个加密业务平台要有效履行反洗钱义务，必须构建一个多层次、全流程的防御体系。

首先，客户尽职调查是基石。身份验证不仅限于姓名和身份证，应结合人脸识别、活体检测等生物识别技术，确保「真人、真名、真身份」。风险分类，建立动态风险评估模型，根据用户行为、地域、交易模式等实时调整其风险等级。强化与持续尽职调查，对高风险用户，应了解其资金来源、财富状况、交易目的，并持续关注其交易行为是否与初始声明一致。

其次，交易监控是核心。智能规则引擎，设立基于案例经验的监控规则，如「结构化交易」、「快速资产转移」、「与黑名单地址交互」等。行为分析模型，引入机器学习，分析每个用户的「正常」行为基线，一旦出现显著偏离（如突然大额交易、交易对象变化），立即报警。链上追踪能力，必须配备专业的链上分析工具，具备追溯资金源头、识别混币行为的能力。

再次，记录与报告是关键。完整保存记录，所有KYC资料、交易记录、内部沟通记录必须依法保存至少五年。及时提交可疑交易报告，设立独立的反洗钱合规官，一旦确认交易可疑，应毫不犹豫地向金融情报中心报告。

另外，组织与制度是保障。明确的反洗钱政策，制定清晰、可执行的内部反洗钱政策，并确保全员知晓和遵守。独立的合规职能，反洗钱合规部门应具有高度的独立性和权威性，直接向董事会或最高管理层报告。持续的员工培训，让一线员工特别是客服和运营人员，熟知最新的洗钱手法和平台的应对策略。

还有，技术投入与创新是未来。拥抱监管科技，积极探索零知识证明等隐私保护技术在合规领域的应用，实现在保护用户隐私的前提下完成合规验证。行业协同，推动建立行业性的风险地址共享库（在法律和隐私框架内），形成联防联控的合力。

对于加密业务平台而言，反洗钱已不再是外部的监管压力，更是其自身长期健康发展的内在要求，是建立市场信任、赢得合法用户的「通行证」。从PlusToken到Lazarus Group，每一个案例都是一次惨痛的教训，也是一面清晰的镜子，映照出平台在反洗钱防线上的漏洞。唯有将反洗钱义务融入企业文化的血液，以技术为盾，以制度为剑，构建起一道坚实、智能、动态的防御体系，才能在创新与合规的平衡木上稳步前行，真正成为未来金融生态中负责任、可信赖的参与者。道高一尺，魔高一丈，这场与洗钱犯罪的斗争，永远在路上。

四、持牌交易所反洗钱风险管理

作为持牌交易所，面临法律合规反洗钱监管要求、技术与安全、市场与运营、资产与管理、战略、公共关系处理等各种风险。就本文所讨论的反洗钱这类风险管理要点，在于持续性遵守不断变化的全球及地方监管要求。