Ripple终于结束了与美国证券交易委员会的法律争端，为其基础币种瑞波币（XRP）带来了法律明晰。现在，观察人士开始关注瑞波币（XRP）是否能够成为SWIFT的可行替代方案。
环球银行金融电信协会（SWIFT）自1973年成立以来，一直是国际资金转账的核心系统。但近年来，批评者指出该系统已显陈旧。
区块链行业内许多人，包括Ripple首席执行官Brad Garlinghouse，都认为区块链技术具备更高的吞吐量和更好的透明度，使其成为SWIFT更优的替代方案。
如今，Ripple的法律纷争已告一段落，是否能够提供一个合理的SWIFT替代方案？
五十多年前，SWIFT取代了Telex，成为全球金融交易编码系统。该系统本身并不直接转账资金，而是提供标准化代码和安全消息平台，供银行协调资金转账。
客户发起转账请求后，其银行会将请求发送至收款银行，该请求可能会经过网络中的多家其他银行。实际结算通过现有的银行关系和清算系统完成。
SWIFT每天在40000条支付路线上处理超过5300万条消息，覆盖220个国家和超过11500家机构。
但SWIFT也存在重大问题。交易可能需要数天时间，且费用高昂。此外，复杂的银行合作网络使得信息透明度难以保障。
据SWIFT于2024年1月表示，十分之一的交易失败，二十分之一的交易延迟结算。
自成立以来，该网络已进行了多次升级，包括ISO 20022标准，旨在于2025年11月25日前提供更清晰的支付数据和更高的透明度。但批评者认为其本质上仍是运行在数十年前XML技术上的“遗留”系统。
SWIFT拥有普及性和明确的机构采纳优势，而Ripple在技术层面具有明显优势，包括更快的交易和结算速度以及更低的成本。
2018年，在Ripple与SEC的多年法律争端开始前不久，Garlinghouse在接受彭博社采访时表示：“我们每天的实际工作就是取代SWIFT”，因为银行和汇款公司已经开始采用瑞波币（XRP）账本。
那么，在机构合作伙伴纷纷加入、瑞波币（XRP）价格在过去一年大幅上涨的背景下，是什么阻碍了Ripple账本挑战SWIFT？
Ripple英国及欧洲区董事总经理Cassie Craddock在接受Cointelegraph采访时表示：“我们并不认为区块链是取代传统支付轨道的机会，而是用于增强和现代化现有金融基础设施，为更高效率和互操作性创造机会。”
不过，“要达到传统服务商的规模，需要解决两个关键难题：可用性和合规性。”
在合规方面，Ripple直到最近还卷入了一场备受关注的法律案件。
2020年12月，SEC主席Jay Clayton领导下的美国证券交易委员会起诉Ripple Labs，指控其未按美国法律将瑞波币（XRP）注册为证券。据委员会称，公司及高管通过未注册证券销售筹集资金。随后展开了一场耗资巨大的多年法律争斗。
2023年，据法官Analisa Torres裁定，瑞波币（XRP）的程序化销售无需证券注册，但面向机构投资者的销售需要注册。法院最终于2024年8月对Ripple处以1.25亿美元的民事罚款。
到10月，Ripple与SEC各自提交了上诉，但随着美国总统特朗普当选，以及SEC对加密货币优先事项的调整，双方最终同意于2025年8月初撤销诉讼。
该案件可能影响了瑞波币（XRP）在美国的采用，但案件期间，Ripple与全球多个司法管辖区的机构签署了合作协议。此外，该案件为瑞波币（XRP）提供了独特的法律明晰——这是大多数加密货币难以企及的。
然而，法律明晰可能还不足以让Ripple超越全球最大支付网络，因为银行本身必须愿意改变其运营模式。
化名软件工程师兼区块链倡导者Vincent Van Code表示，采用SWIFT的平台“每天处理数十亿美元，但系统僵化、成本高昂且高度孤立。核心系统更换可能需要5至7年及数亿美元——这是一项巨大的运营风险。”
他指出，银行不愿更换系统，因为“每家银行都‘懂SWIFT’，这使SWIFT成为最安全、最经济的选择。即使SWIFT GPI等举措也只是对近50年历史基础系统的补丁。”
据Van Code总结，Ripple必须应对脆弱的遗留核心系统和“不均衡”的全球监管，同时安抚风险厌恶型银行——还要克服外界对其基础代币流动性的质疑。
“SWIFT的普及性是其护城河，打破这种网络效应需要时间。”
据Craddock表示，“机构需要熟悉的工具”，而新出台的法规，尤其是GENIUS法案，是“迈向明确规则的一步，让机构有信心以合规方式采用区块链。”
“像Ripple USD这样的稳定币正在帮助弥合这一差距——它们易于理解，与美元1:1挂钩，在数字形态下表现得像现金。这种熟悉感是我们看到传统金融机构越来越愿意采用加密货币和区块链技术的原因。”
目前尚不清楚Ripple未来能否真正挑战SWIFT，打破银行业的固有商业惯例以及监管部门的不积极态度。
不过，加密货币在美国正在崛起，立法者正为数字资产在传统金融体系中发挥关键作用创造空间。美国国会明确表达了对私人稳定币扩展的偏好，而非数字美元或央行数字货币（CBDC）。
国会并未直接禁止CBDC，但通过法律规定，只有立法机关才能创建CBDC，排除了美联储和商业机构的权限。与此同时，国会通过了GENIUS法案，为稳定币发行方制定了明确规则。
今年3月，在SEC撤销对Ripple调查后，据Garlinghouse在接受Fox News采访时表示，“美国市场机会巨大”，并称有机会将支付系统从SWIFT进行现代化升级。
“特朗普效应十分显著……你会在这些[区块链]技术的采用中看到这种影响。”
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原文: 《 瑞波（Ripple）与美国证券交易委员会（SEC）法律战落幕：挑战SWIFT的时机到了？ 》
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