兄弟们，如果未来两年继续围绕AI做配置，我会先把目光放在这6家公司上。 英伟达、微软、台积电、博通、谷歌、亚马逊。 我更想研究的是：AI投入持续增加，最后哪些公司能把订单变成利润，再把利润变成现金流。 这6家公司，关注的角度不一样。 英伟达看计算平台和生态；台积电看先进制造；博通看定制芯片和网络互联。微软、谷歌、亚马逊，则要看云服务、软件和应用，能不能让客户持续为AI付费。 一边是建设基础设施，一边是把AI用起来。但这里有个问题不能忽略：它们不是6份互不相关的投资。 云厂商的资本开支，也是芯片和设备供应商的收入来源。一旦投入放缓，影响可能沿着产业链传递。名字买了不少，不代表风险就分散了。 所以，这份配置对我来说更适合作为AI主题仓的研究方案，而不是全部身家照着放。 买入节奏上，我倾向于先建部分仓位，再分批投入，同时留些现金。但“等大跌”也得提前写好条件，不然涨了嫌贵，跌了又不敢买，最后计划只存在截图里。 还有一句，我不会把“未来两年只买不卖”说得太满。 不因为几天涨跌就改变判断，和不管发生什么都不卖，是两回事。公司的竞争力、现金流或者买入逻辑变了，就需要重新评估。 看好AI，是研究的起点。买什么价格、占多少仓位、判断错了怎么办，才决定这份看好能不能坚持下去。 两年后，我希望留下的不只是持仓，还有一套自己真正执行过、复盘过的规则。(看不懂的SOL)