更正一下我之前关于CME的帖子：我错误地将Total Reportables标记为Leveraged Funds。 实际数据显示（CFTC，截至8月4日，仅限期货）： • Total Reportables（所有大型交易者，主要是机构）是小幅净多头。所以方向性的结论依然成立，尽管幅度很小。更正的是群体标签。这不仅限于对冲基金，还包括资产管理公司、交易商和其他可报告的交易者。 • Leveraged Funds在标准BTC期货上仍然是净空头，但他们的净空头头寸在过去一年中以BTC计减少了约50%，因为基差交易失去了优势，基差跌至低于国债收益率。他们在Micro BTC期货上是净多头，但头寸规模不大，仅为+394 BTC，约占标准期货净空头的1%。 整体来看，Leveraged Funds尚未转为净多头，但他们的结构性空头显然正在减弱。这可能包括套利交易的平仓以及方向性头寸的调整。 对之前的混淆表示歉意。为了透明起见，保留原帖并附上此更正。