上市前思考-24 Jul 26 收益率与昨天相比几乎没有变化。在亚洲交易中，纽约时段收盘疲软后，市场普遍走弱。KOSPI下跌5.7%，而NKY下跌2.7%。内存普遍走弱，0660美元下跌7%，285A美元下跌10%。这拖累了MU和SNDK的盘前交易，目前两者均下跌约2%。 在我谈到亚洲的表现之前，重要的是要看看昨天的美国会议。我们在Mags7/Bag7上的平均得分为-5%（见上的热图http://terminal.gambit.zone)而半决赛则很稳定。市场预计，GOOG并不是第一个增加资本支出节奏的mag7。目前，市场正在寻求一些验证，以证明资本支出将带来持久的收入。对于所有关于回购的噪音，请记住。在企业融资101中，公司只有在没有更好地利用现金的情况下才会进行回购。mag7终于有了大量现金的用途。从长远来看，市场大体上是正确的，但从短期来看，他们可能是短视的。尤其是当政权和环境发生变化时。对于下周的报告，我们还有剩下的部分在盈利的钢丝绳上——我预计会看到像GOOG这样的资本支出节奏的进一步增加，以及云收入的一些验证。 在半决赛中，虽然最初的反应是坚定的，但你可以看出市场参与者伤痕累累，没有像以前那样竞标半决赛。我们为什么处于这样的环境中？首先，CL正在上升，产量也更高。这些是对市场的持久担忧，在我看来，这为市场的崩溃制造了一道担忧之墙。 最后是相关性——我们终于看到了这种相关性消隐的结束阶段。在过去的一个月里，随着资金的周转，不同行业相互掩盖，SPX的走势一直很平静。这似乎即将结束。指数上的看跌期权和看涨期权都提供了不错的价值。上周推荐的7500/7350/7200 7月24日P/Fly i交易价格已经是初始成本的4倍。.. 因此，我们昨天在纽约的会议表现平平。INTC的收益很大，但该股回吐了涨幅。可能来自首席财务官的评论，“如果我们超级成功，我们可能需要利用资本市场来推动更多的投资”。 2022年，微软的Shawn Kim的一份报告被分发并编辑为从今天开始出现，韩国最初的价格走势令人恐慌。肖恩之前对记忆持悲观态度，并发表了一篇名为《记忆之冬》的文章。也就是说，我尊重肖恩的独立性，这使他领先于大多数银行分析师。然而，这表明韩国市场疲软——大多数参与者已经筋疲力尽。韩国也将于7月31日提高杠杆产品的保证金要求。这将在短期内给当地市场带来压力。国际海事组织表示，由于两个不同的投资者基础在持有力和现金储备方面存在差异，0660美元和SKHY之间的价差将扩大。.. CXMT虽然被视为更便宜的替代品（坦率地说，并不便宜），但也提高了价格。对于DDR5 64GB模块，据报道，它现在的收费比三星还高。..在其他新闻中，当华为不同意涨价时，CXMT还将华为工程师赶出了他们的洁净室。..内存短缺是全球性的。中国没有多余的记忆。 市场总是在变化。随着参与者不断学习和发展，没有类似的制度。即将到来的市场机制可能会与人们习惯的4月至5月的一切轻松反弹明显不同。在这方面，我认为每个人都要形成自己的论点，真正了解自己拥有的东西，这一点至关重要。不要被那些兜售自己观点或在挑战中全力以赴的有影响力的人所左右。归根结底，这是你自己辛苦赚来的钱。尊重它，至少要做最低限度的尽职调查。 祝你好运