市场想法 - 7月26日 这是一个关于表现的“两个城市的故事”。那些仓位过重的股票今天明显感受到“重力”，深陷红盘，而它们所在行业的其他股票却在强劲反弹。在新云计算领域，SHAZ 和 IREN 因潜在的Anthropic交易领涨。同时，NBIS 表现不佳，而即使是 CRWV 也能稳健交易。在存储领域，SNDK 继续探底上周四的低点，而 MU 也紧随其后。这些重量级股票的共同点是它们的仓位过重，并且是散户的热门选择。它们的价格走势像是那些持续运行卖出TWAP的股票。 在其他流动性指标方面，BTC 的交易表现非常强劲。上周显示 MSTR 是 BTC 的卖家，这就引出了一个问题——那么当时是谁在买？我通常喜欢这种类型的市场结构，我认为这表明了一个风险偏好的环境。