昨天跟168X的对话从关于Ai的三次大辩论https://x.com/qinbafrank/status/1988572662415990801?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A讲起，逐一拆解渗透率红利、资本开支战争、光互连与CPO、Nokia与边缘计算、当下紧缺／升级／远期三大资金逻辑，然后是美股大盘调整大中小级别的判断框架，以及个股杀估值、杀业绩、杀逻辑的调整框架，再到SpaceX的IPO以及另外两家巨无霸IPO的流动性冲击与加密未来趋势在哪里。基本上把几两年多不成熟的思考和观察都聊到了，推荐给朋友们看看，欢迎指点拍砖。 也多谢@168MrZ @vcmktasa 两位的邀请和非常充分的准备。(qinbafrank)