这才是稳健的交易思路...指数价格index price的意义是让合约价格可以锚定回去，所以必须要是有定价权、有市场公信力的成分。用不在index成分内的现货（失去定价权）配合合约开反向仓位，本质就不是风险对冲，而是赌关闭充值后价差也不扩大。 当所有成分都关闭了充提、搬砖套利的bot不再运行时，就会发现很多盘口的深度和价差非常差，已经失去了定价能力了，所以这些盘口的价格一旦价格跟Binance拉开后大概率都是要被Binance的index给剔除的（对于所有交易所来说这个规则均适用）。 比如DRIFT和ESPORTS，当现货没有定价市场时，引入Binance Futures的盘口价再加上2家价差不大的cex价格，配合3%的中位数限制，已经是对Binance自己的用户来说交易风险最小的解法。 至于昨天看到有人提到为什么不Dex+Binance futures 2家做为指数呢？ 1）只有2个成分的时候，中位数原则就失效了，指数价格会很不稳定 2）Dex+Binance futures的组合很容易被市场操纵，属于解决一个小问题带来一个更大的新问题(Owen.btc 🟧)