预mkt想法2026年5月21日 由于市场对伊朗战争结束的乐观情绪，收益率昨晚回落。30年期国债收益率从5.18%降至5.1%，跌幅约8个基点。在亚洲交易中，它们已小幅反弹。 NVDA的盈利表现稳健，但市场反应相当平淡。正如我之前提到的，NVDA在2028年及以后实现75%毛利率可持续性的核心问题仍未得到解答，这是投资者反应不温不火的很大一部分。 NVDA值得注意的是BoM成本。内存现在是NVDA VR200机架中第二昂贵的组件7.8M，每个机架的成本约为200万。与此同时，基板等物品的价值仅为约10K。这为内存制造商提供了一个很好的背景，即不要强迫人们去寻找替代品。 Memory在mkt之前也表现强劲，MU为738，韩国综合股价指数上涨8.4%——就上下文而言，这是有史以来第四大单日涨幅，2026年该指数已经上涨了9.5%。..谈论波动性！鉴于吉尔吉斯斯坦正在采取杠杆的消息，我会对这个市场保持警惕，因为头寸积压很容易导致连锁抛售压力。 NVDA也几乎将中国的人工智能芯片市场让给了华为，预计未来中国市场的销售额为零。 在其他新闻中，据报道，OAI即将申请IPO。今天，这一数字飙升了9984美元，上涨了约20%，因为这可能会为Masa庞大的OAI头寸开辟一条流动性之路。 有趣的是，这与SPCX一起意味着我们将在最佳时机迎来最大的IPO供应之一。 如果我错过了什么，请告诉我 祝你好运