市场的反应非常耐人寻味。 在两周停火的消息传出后，标普500指数接近6,800点，距离创下新高仅约3.5%。 黄金价格飙升至每盎司4,900美元，比特币突破72,000美元，白银接近每盎司77美元。 现实是，在伊朗战争的头条新闻和市场波动的背景下，人工智能革命正在迅速扩展，同时通胀预期也在上升。 ‘壮丽七巨头’公司今年在人工智能资本支出（AI CapEx）上的投资超过6,000亿美元，这一点并没有改变。 除此之外，由于市场波动，股票敞口大幅下降，目前处于2025年5月以来的最低水平，而这些资金迫切希望重新进入市场。 所以现在，我们正处于历史上最大的技术革命之一，同时伴随着更高的通胀，投资者需要对冲风险，而场外还有数万亿美元的资金等待入场。 我们已经说了好几个月了，现在还会继续说： 拥有资产，否则就会被甩在后面。