原创 | Odaily 星球日报（@OdailyChina）
作者 | Asher（@Asher_0210）
美国中期选举结束后，民主党对加密行业的调查开始提速，币安、Tether 及特朗普家族加密业务成为重点。
11 月 5 日，美国民主党参议员 Richard Blumenthal 向币安、Tether、World Liberty Financial（WLFI）及 TRUMP 代币背后的 Fight Fight Fight LLC（FFF）发出新一轮信函，要求四家公司在 2027 年 1 月 4 日前，自愿提交此前索取的调查记录与信息。若未能配合，小组委员会将考虑采取其他措施获取材料。
从涉伊朗转账争议，到前白宫加密官员关联公司的巨额咨询费，再到特朗普家族项目的外国投资，这些调查已持续数月。如今，民主党重掌国会，此前反复发出的问询函，可能迎来更有力的后续行动。
新国会换届在即，“自愿配合”之后可能是传票
1 月 4 日的截止日期紧接国会换届。新一届国会任期将于 2027 年 1 月 3 日开始，Blumenthal 预计将从参议院常设调查小组委员会首席少数党成员转任主席，其办公室也已在此次公告中将他称为“即将上任的主席”。接掌小组委员会后，他将能够依照委员会程序，推动发出传票、强制索取文件及传唤证人。
对于迟迟未交齐材料的企业，继续拖延可能招致强制取证。不过，1 月 4 日并非自动启动传票程序的日期，委员会是否采取进一步行动，仍取决于企业提交材料的情况。
币安此前已收到多轮问询。今年 2 月，Blumenthal 要求其提供相关交易及内部调查记录；币安于 3 月书面回应，否认有关指控。4 月，Blumenthal 再次要求提交支撑其解释的文件。到了 11 月 5 日，他在最新信函中称，公司仍未充分回应，也未提交符合要求的记录，因此再次附上前两轮材料清单。调查人员要求取得交易流水、内部报告及沟通文件，以核查币安此前的解释，还原资金路径和处置过程。
WLFI 和 FFF 被要求从 11 月 30 日起开始交付材料，币安同样须最迟于当日开始提交，并提前与工作人员商定后续时间表。委员会可在换届前审阅首批文件、追问缺项；记录是否完整、能否支持企业此前的说法，也将成为后续调查的重要依据。
币安：17 亿美元涉伊朗转账，USD1 合作与 CZ 赦免同受关注
约 17 亿美元的伊朗关联转账，是币安此次调查的核心争议。此前，多家媒体报道称，Hexa Whale、Blessed Trust 两家实体涉嫌通过币安向伊朗关联方转移资金，部分交易被指涉及伊朗关联武装组织及俄罗斯“影子船队”的石油交易。并且，币安内部调查人员在发现上述可疑交易后，部分人随后被停职或解雇，引发了外界对公司是否打压合规调查的质疑。Blumenthal 要求取得两家实体的账户资料、内部调查报告及相关沟通记录，以还原资金流向和平台处置过程。
币安否认相关指控，称公司在收到执法问询后主动调查，已清退上述实体，也没有员工因提出合规问题而被解雇。对于资金流向，币安表示，据其了解，没有币安账户直接与位于伊朗的实体交易；相关资金经过多个独立中间方，大部分并无已确认的伊朗关联。Blumenthal 则要求币安提供交易明细及账户处置时间线，以核实上述解释。
调查还涉及币安与 WLFI 的 USD1 合作，以及 CZ 获特朗普总统赦免的背景。Blumenthal 在此前信函中，将币安对 USD1 的业务支持、美国证券交易委员会撤销对币安的诉讼，以及特朗普赦免 CZ 等事项联系起来，质疑商业往来是否影响了政府决策。这些事项之间是否存在利益交换，仍需证据支持，不能仅凭商业合作与政策处理的先后顺序作出判断。
Tether：逾 600 万美元咨询费，牵出前白宫加密官员
Tether 面临的调查，涉及 USDT 在伊朗影子银行网络中的使用，以及向咨询公司 Nxum 支付的款项。Blumenthal 此前发布报告，质疑 USDT 被用于帮助伊朗相关实体绕过金融限制；对 Nxum 的付款调查，则进一步追问 Tether 与美国政策制定者之间的利益关系。
据报道，Tether 于 2025 年 5 月与 Nxum 达成合作，约定每月支付 41.5 万美元，购买品牌、公关及游说服务，相关付款累计超过 600 万美元。付款涉及 Nxum 联合创始人 Bo Hines 仍在白宫负责加密政策的时期，而他当时仍持有该公司三分之一的权益。Blumenthal 在 10 月 22 日的信函中还指出，Hines 被指在此期间为 Tether 争取有利的稳定币立法安排，因此要求提供合同、付款明细及沟通记录，核查是否涉及联邦伦理、反腐败或游说法律。
Tether 回应称，外部律师此前已开展深入内部调查，没有发现不当行为的证据。但这一回应尚未消除 Blumenthal 的疑虑，他仍要求公司提交相关记录，以核查付款安排及潜在利益冲突。
特朗普家族项目：外国投资与总统权力或存在利益交叉
针对 WLFI 和 TRUMP 代币背后的 FFF，调查重点是外国资金进入特朗普家族项目后，是否带来利益冲突或政策影响。Blumenthal 于 2025 年 5 月启动相关调查，关注项目接受外国政府投资、与面临美国联邦起诉的外国人士开展交易，以及是否违反政府伦理要求等问题。其中，WLFI 与阿联酋相关资金的往来也是调查关注的内容。
TRUMP 代币的销售及投资者损失同样受到审视。今年 7 月，Blumenthal 举办公开论坛，公布部分投资者亏损数千美元的证词。不过，亏损本身并不能证明项目违法，调查仍需结合销售安排、信息披露及资金记录，核查是否存在不当行为。此次公布的调查公告未附 WLFI 和 FFF 对本轮信函的回应。
两家公司的资金来源、投资协议及相关沟通记录，将是核查私人商业利益与总统权力有无交叉的关键。外国投资者获得了哪些权益，是否借此寻求接近政府或争取政策便利，仍需文件支持。
从交易所的制裁合规，到稳定币公司的游说支出，再到总统家族的代币业务，民主党的调查已触及加密行业与美国政治的多重联系。新一届国会下，加密行业既要争取更清晰的规则，也要面对更严格的问责。
免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到[email protected]，本平台相关工作人员将会进行核查。
