撰文：刘正要律师

引 言

在近年来的刑事司法实践中，虚拟货币常被误认为是一种能够完全屏蔽侦查的 「屏障」。作为币圈律师，刘律师发现，即便是像证监会原科技监管司司长姚前这样对区块链技术有深刻理解的人士，依然无法在复杂的司法审查中 「全身而退」。

今天，多家媒体报道了央视播出的反腐纪录片《「数字外衣」 下的权钱交易》，对于姚前的案子进行全面的披露。

从刑辩律师的角度看，这起案件不仅是典型的职务犯罪，更是一节 「去匿名化」 侦查实战课。很多当事人甚至律师同行对虚拟货币存在一种技术误区，认为其 「去中心化」 意味着 「不可追踪」。但事实上，基于以下三个侦查实务逻辑，虚拟货币带来的 「安全感」 往往只是一种技术幻觉。

侦查逻辑的起点始终是 「人」 而非 「币」

在刑事侦查中，技术永远是辅助手段，核心目标始终是 「人」。当办案机关将某个体列为调查对象时，其社会关系、行政审批权限以及对应的利益往来会首先被穿透。

在很多案件中，并非办案机关先发现了链上的异常交易才找到人，而是通过对人的控制，倒逼出技术的真相。一旦相关人员归案，在法律威慑与刑事政策的引导下，只要其选择配合，无论是多复杂的层级跳转、多隐蔽的冷钱包私钥，都会在言词证据面前瞬间 「透明」。对于侦查机关而言，这些所谓的高端操作，最终只是被固定进预审卷宗的证据素材，甚至成为后期总结新型犯罪侦查经验的范例（恰如姚前案这样）。

（图为保存虚拟货币的冷钱包，来源：央视新闻）

虚拟与现实的 「交互点」 是天然的侦查突破口

虚拟货币的匿名性仅存在于纯粹的链上环境。然而，对于很多人来说，虚拟资产的价值最终必须体现为现实生活中的购买力，这种 「脱虚向实」 的过程，就是法律风险爆发的 「交互点」。

侦查机关通常通过两个维度进行追踪：

（一）法币兑换（C2C / 交易所环节）

绝大多数当事人无法绕过中心化交易所或法币兑换商（OTC）。只要涉及人民币或外币的流入流出，就会留下银行流水、IP 地址和身份核验（KYC）记录。

（二）资产处置的隐显

如姚前案中那样，即便资金来源是虚拟货币，但如果最终流向是购买房产、奢侈品或进行大额消费，办案机关可以通过 「以物找钱」 的逆推方式，锁定资金的原始来源。

只要虚拟资产与现实世界发生一次关联，原本隐匿的区块链地址就会被赋予真实的身份标签。

侦查技术的平民化与专业化

早年间，虚拟货币侦查确实存在一定的 「技术差」。但如今，虚拟货币追踪已经从 「黑科技」 变成了办案人员的 「基本功」。

目前，司法机关已经广泛引入了专业的链上追踪工具，这些工具拥有海量的虚拟货币钱包地址 「标签库」，能够对全球主流交易所、混币器、网赌平台的地址进行实时标注。办案人员不再对区块链感到神秘，他们对哈希值、智能合约、硬件钱包的理解已非常深入。

作为币圈律师，作者需要提醒的是：在当前的司法环境下，不要寄希望于通过技术手段来规避法律审查。随着电子数据取证技术的标准化，那些曾被认为 「无法破解」 的技术屏障，在体系化的侦查网络面前，其抗风险能力其实非常脆弱。

结 语

从客观角度看，姚前案的意义在于：它打破了 「技术手段可以凌驾于司法主权之上」 的迷信。从法律实务来看，任何试图利用算法掩盖资金流转的行为，在 「穿透式审判」 原则下都难以自圆其说。

作为法律人，我们建议 Web3 相关从业者个人码或企业，应将重心放在合规经营与风险防范上，而非研究如何利用技术漏洞来对抗侦查。在透明度越来越高的数字时代，真实的法律合规才是唯一的 「避风港」。

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