IREN（IREN），美国最大的自营比特币（BTC）矿工之一，正在脱颖而出，华尔街对此开始关注。

Bernstein分析师将IREN的目标价从20美元上调至75美元，暗示约80%的上涨空间，因为该矿工加大了对自身AI云业务的建设，而不是依赖于与CoreWeave（CRWV）等合作伙伴的共置协议。

IREN已经有了重大动向，自4月份触及52周低点5.13美元以来，股价上涨超过八倍。与去年同期相比，股价上涨了365%。

尽管早期对该矿工在资本密集型数据中心建设方面的执行能力以及与与超大规模云服务商和Nvidia（NVDA）相关的AI云参与者竞争的能力持怀疑态度，但该经纪公司现在认为IREN的AI转型是可信的。

报告指出，IREN预计将快速增长，预计到2026年第一季度年经常性收入将达到5亿美元，使用23,300个GPU，较2025年第一季度的约1400万美元大幅增长。

除了AI，IREN还保持了其3吉瓦（GW）电力组合的灵活性，平衡比特币挖矿和AI工作负载，以最大化每兆瓦的收入，Bernstein分析师Gautam Chhugani表示。

根据分析师的说法，其50 EH/s的挖矿业务在当前比特币价格下预计每年产生6亿美元的EBITDA，为其AI扩展提供资金。

Bernstein已将其估值方法转向部分总和模型，将IREN在德克萨斯州西部2GW场地的企业价值的87%分配给AI云和共置潜力，其余13%来自比特币挖矿。

在修订后的目标价下，IREN的交易价格为每兆瓦750万美元，高于其他以AI为重点的矿工，但仍远低于像CoreWeave这样的成熟数据中心同行，这表明还有进一步的估值扩展空间，报告补充道。

阅读更多：IREN股价在比特币矿工将AI云舰队翻倍后，盘前交易上涨11%

免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。