有时候会发现机构们还是挺后知后觉的，1个月前8月中就聊到“美伊博弈的长期化趋势”明显，然后机构们近期才反应过来霍尔木兹海峡中断“常态化”。 昨天川普在安德鲁斯基地准备搭乘“空军一号”专机前往达拉斯参加共和党中期选举集会时接受媒体采访说： 1）他认为这（油价回落）需要比中期选举更长一点的时间，就是说他预计对伊朗的战事得拖到今年11月美国中期选举之后了； 2）他也清楚伊朗现在的举动就是想升级局势、油价上升来影响中期选举的结果； 如之前聊过多次，现在不是简单说川普TACO就能真正缓和，昨天推文里有列举川普可以做的四种不同程度的让步，至少做到第三点才算是有效果的TACO。否则只做到第一、第二点短期内降低市场的担忧，但是根本没解决问题。伊朗还会继续时不时袭击油轮，毕竟这是他的“牌”，牌要时不时打出来才有威力。 但如果这么做，对川普来说又会面临国内的巨大的政治压力，民主党会疯狂攻击。 想到了一种可能的情景： 就是临近中期选举伊朗也会做一些让步、如上周聊到的： 中期选举前、川普压力大； 中期选举后、伊朗的压力大（因为不管选举结果如何、川普政治上顾忌更少、至少还有两年时间对付伊朗、长时间高强度的封锁制裁伊朗也会受不了）。 最好就是中期选举前、10月中左右川普被磨的也不行、伊朗也清楚拖到中选之后压力更大。在那个时间点伊朗也做一些让步、川普也让步。拿出一个妥协方案，都能给内部一个比较好的交待。 当然这是还是期待、得走一看看一步了。 上周这里有聊到：持续封锁、争夺通航、外交反复、间歇冲击市场”的长期化迹象比“很快全面和解”更适合作为当前基准。https://x.com/qinbafrank/status/2096484502327714088?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A(qinbafrank)