SpaceX自上市以来没做什么，除了让所有IPO顶级投资者变得更穷。 虽然这不太好，但期权一直在高估波动，IV大约在110%，而实际波动率大概只有一半。 整个期限结构都处于倒挂状态，本周的财报解释了部分原因，但很多是结构性的，因为这种倒挂一直延续到远期。 我认为有一个不错的交易机会，可以做一个长期日历策略，卖出9月的跨式期权，同时买入10月同一执行价的跨式期权。你交易的是两个到期日之间的远期波动率，目前这个波动率相当高。 如果价格在接下来一个月左右保持在~20%的范围内，你就能获利，下行风险仅限于支付的权利金，而不像裸跨式期权那样风险无限。 显然，你在首次财报发布时是短gamma，没有历史数据可以参考，这并不有趣，同时你在远期月份是长vega。所以总体来说，你希望SPCX在9月到期前表现平平。