上市前思考-23 Jul 26 美国国债收益率小幅上涨，对美联储加息的押注随着原油价格的上涨而上升。就在上个月，WTI跌至6手柄的低点后，目前已接近90。 在亚洲市场，KOSPI上涨了4%，而NKY则上涨了一点。SKHYNIX（或SK HIJINX）上涨近6%。SKHY还确认，ADR的上限为2.5%，这意味着没有新股发行。这意味着SKHY实际上是一个容量为30b mkt的存储器块。我预计51%的溢价将从这里继续扩大。 GOOG昨日的财报引起了众多参与者的热烈反响。我们有些人无法区分现金流量表和损益表。请小心你在那里读到的东西。有很多人过于自信，却一无所知。我总是鼓励每个人都要有辨别力——毕竟，每个人都可能错。有些人大错特错了。 展望未来，鉴于GOOG云的积极成果，我还预计我们将有一个新的制度，MAGS7和Semis综合体将共同向上发展。华尔街现在得到了这些资本支出产生的利润率和收入的一些迹象。虽然我们可能仍然有一些后期卖家，但一旦这些卖家被解析出来，我预计整个综合体会发生变化。 Deepseek的梁也接受了采访，我认为这很有启发性，也揭示了中国为什么追求操作系统。有趣的是，他们现在的定价模式是在第10个月达到盈亏平衡，折旧期为5-6年。他们可能会加倍定价，需求缺乏弹性。 在路线图方面，他认为这是从“代理”->“持续学习”->“自我改进的人工智能”->“agi”。首先，代理已经导致了更高的使用率和推理需求的激增。如果我们进入持续学习循环，这将进一步增加计算需求。.. 梁还看到中国的硬件正在赶上美国。也许简森是对的。美国最大的优势是让每个人都进入他们的平台。 祝你好运