预Mkt思想-26年6月29日 亚洲市场在恢复到几乎不变之前，曾有过一些早期的紧张情绪。韩国综合股价指数（KOSPI）和韩国国民经济指数（NKY）的交易具有很强的相关性，在早盘开始抛售，然后缓慢回升至收盘点。 让我们谈谈内存名称。285A美元跌至82.5万美元的水平，随后当天收盘价约为-4%。这代表了多头的高r/r水平。285A美元也引发了我在其价格走势中注意到的一些先前模式。与此同时，另一方面，有消息称三星和SKYNIX计划在韩国西南地区建造2个新的大型芯片晶圆厂，作为“国家项目”的一部分。让我们重新回到利奥波德的《情境意识》文章——曼哈顿项目。早期的比赛正在进行中。各国将此视为生死攸关的问题。 主权建设理论正在实时显现。 此外，对韩国的直接影响是，韩国综合股价指数的上涨幅度应该越来越大。我一直在关注韩国的小帽。我相信，对于小客户来说，这些可能是最好的机会。就我个人而言，我担心这些股票的流动性不足，可能会坐视不管。 进入美国市场，我在周日的报告中指出，对于季度末的再平衡，收盘时将有约1650亿只股票被出售。有人问，在这种情况下，我会如何分配。没有正确的答案。它取决于两个关键枢轴。1-你的风险偏好是什么？2-你认为有多少流量是预先运行的？对于那些有侵略性的人来说，这可能意味着在周二收盘前分配到一个片段中。对其他人来说，这可能意味着进入市场两天。 我一直在敲鼓，在最后几个音符中，我看到了7月份最好的技术设置。让我花点时间在这里再次列出。 首先，基本面看起来非常强劲。本周我们有两篇文章发表。首先是AAPL正在游说白宫允许他们从CXMT购买的消息。虽然这听起来可能对记忆不利。请记住，内存市场是全球性的。翻译半分析迪伦-“这真的没关系吗？CXMT无法满足中国这十年的需求”。接下来，让我强调一下，CXMT的售价约为5%。考虑到质量差异后，几乎没有差异。那么，AAPL为什么要这样做呢？这与价格无关，供应根本不存在。如果有的话，这确实是一个直接的肯定。..供应根本不存在。 接下来，有一篇文章说GOOG正在限制META对Gemini AI的使用。这有多疯狂？META无法从GOOG获得足够的计算资源。Crazier就是这样。GOOG根本无法满足需求。 看，即使他们的股价受到打击，超大规模的公司也不会很快停止资本支出。因为他们看到了即将到来的收入。资本支出在t0达到底线，收入和积压在未来达到底线。随着这些收入的到来，超大规模的公司将开始赚钱。记得。..Anthropic在推理方面的毛利率约为70%。通过现在的建设，他们正在为未来建造一条护城河。 这会导致什么？同样，我一直在重复的两个主题是计算（neos）和内存池。虽然我认为记忆会继续保持强劲，但反弹中容易的部分和估值差距已经弥补。 在计算方面，NBIS脱颖而出，成为行业领导者。SHAZ是一个有趣的有前途的玩家，有情境意识的支持。我预计13G将在今晚如期上市。在内存池方面，股票代码包括ALAB、CRDO、PENG、MRVL。在CRDO上，周五的抛售在很大程度上受到了罗素再平衡的影响（根据我周日的报告），我认为240区域为风险回报提供了非凡的价值。 在我上周的笔记中，我谈到了BABA——我强烈认为，既然连Burry都卖掉了BABA，情绪再也不会比现在更糟糕了。这些水平也提供了良好的风险回报。9月份的电话尤其便宜。 祝你好运