如果对这两天美股跌的懵，那么上周日这篇推文值得细看下。当时聊到“高位震荡偏弱、先放回撤、7月初看修复情况”，6月25-30号是最脆弱窗口，现在看当时聊到影响市场的五条主线在本周内真就按这个顺序依次展开。 1、周一大盘开始跌，AI主线还行。对沃什fed重新定价那两天好几家投行都提高了加息预期，然后美元指数向上突破，市场承压。 2，周二这里https://x.com/qinbafrank/status/2069387977751744556?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A 聊到AI主线强是因为养老金再平衡，AI token经济性的审计还没开始。 然后昨天25号在美光财报大超预期之际，养老金再平衡开始了、昨晚到今天你能看到很多质疑AItoken经济性与资本开支（特别是苹果被迫涨价，更是加重了ASP能否承受上游芯片半导体的价格狂涨的担心）。 3、如昨晚https://x.com/qinbafrank/status/2070148249181462647?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A聊到的，PCE符合预期、美光财报大超预期、那么养老金再平衡就是技术性机械卖压。 4、今天https://x.com/qinbafrank/status/2070392644858200561?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A披露yipitdata估算的大模型ARR，截止6月14号Authropic的ARR 620亿美金。其实增速还是可以的。 耐心等待月末的卖压过去、逢低捞点货。 昨晚的推文也聊到接下来需要关注的点 1）7月初的季节性资金修复力量 2）authropic官方最新ARR数据披露了 3）7月初和7月中的6月非农和cpi数据； 4）当然最重要就是7月中下旬新一轮财报季对市场的提振催化。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」(qinbafrank)