今日美股总结：老黄喊单MRVL暴涨30%，软件股回调，资金又在轮动了 今天标普500收盘继续在7600点附近磨洋工，昨天说的grinding式上涨，一点一点磨上去，微涨0.13%，再次创历史新高，给足了别的板块时间来补涨。 但今天的结构和昨天完全不一样。 市场广度今天明显改善 今天是真正的普涨。罗素2000涨0.9%，公用事业、能源、材料、工业板块全线领涨，小盘股和中盘股跑赢大盘。 这是我想看到的健康轮动信号，大市值科技股喘口气，资金流向了此前落后的方向。 但也不要想太多，半导体，存储，光通信，互联，云计算等等依然是AI浪潮的核心配置，它们只是在消化超买。 今天最大的事：黄仁勋喊单MRVL 又到了我们熟悉的老朋友了，上个月不知道写了多少篇MRVL的文章了，数了下不低于10篇，还有几篇深度研究报告。 黄仁勋在台北Computex继续带货，这次点名迈威尔科技，说它是下一个万亿美元市值的公司。 MRVL今天收盘暴涨30%以上，盘后冲破300美元关口，最高到了328。 这不是空穴来风。英伟达今年3月已经向MRVL直接注资20亿美元，老黄是在给自己的投资站台。MRVL同时做定制ASIC芯片和光通信两条线，大厂去NVIDIA化需要定制芯片，AI集群规模扩大需要光互联，MRVL踩中了AI数据中心下一阶段最确定的两个方向。 老黄还说了另一句话值得记住："AI的尽头不是算力，是连接。"铜缆先用，铜缆不够了再上光互联。于是光通信板块今天大涨17.6%。 博通顺带大涨，明天盘后财报，这是本周最重要的单一事件。 软件股今天大幅回调 IGV软件ETF今天跌了3.21%，AppLovin跌1.88%，ServiceNow跌6%。 过去两天软件股涨得太快了，今天的回调是正常的消化。 一个技术信号值得注意 明天标普和纳指的日线将正式完成TD序列的9计数。更重要的是，周线上同样在逼近9计数的衰竭点。 日线和周线同时出现9计数，历史上这个组合往往对应着主力资金逢高派发或锁定利润的窗口。 这不是大崩盘的信号，但它告诉你明天不适合在历史新高去追高。如果明天博通财报前再来一波冲高，更可能是诱多，不是买点。 6月的第一周我觉得还不用太担心，主要是下周的cpi还有spacex上市，还有6月18号的季度opex周（这个可以参考3月17号-3月30号, 我预判6月中-6月底大盘回调3-5%。） JOLTS数据超预期，就业市场依然强劲 今天JOLTS职位空缺数达到762.6万，远超市场预期的686万，前值还获得上调。 这是一个非常强的就业信号，为周五的非农数据打了个好的前瞻基础。市场判断美联储无需重启积极加息，成长股的估值支撑保留。 10年期美债收益率今天走低，这也解释了为什么小盘股今天跑赢，市场在预期利率不会再往上走了。 比特币继续暴跌 比特币今天最低跌到66000美元，较历史高点下跌近50%，过去几小时超过10亿美元的多头被强制平仓，看64000-65000附近会不会获得支撑反抽一下清理下空头盘整一下然后再向下假跌破60000到57000 58000左右迅速收回来形成底部。目前funding rate太正了，做多的人不少，这也提供了更多的下跌燃料。真正到底可以关注跟美股同步的6月底吧。 比特币比美股提前先跌为敬，可以当作一个先行指标，可以参考1月14号-1月28号，也是比特币先跌，美股两周后再跟的。这一次估计也会很像，可以重点关注6月18号那周。 MSTR首次在公开市场出售比特币，尽管只有32枚，但信仰松动的信号被市场放大了。 AI投资热潮持续从币圈抽走资金，短期内没有看到明显的反转信号。 未来几天的关键节点 明天：ISM服务业PMI（开盘30分钟后）+ 博通财报盘后 + CrowdStrike财报盘后 后天：ADP小非农 周五：非农就业数据——这是本周最重要的宏观变量，如果时薪偏热，美联储加息预期会快速跳升 博通是本周最重要的单一事件。市场预期极高，大量看涨仓位已经提前埋伏。黄仁勋点名博通和MRVL是AI应用层最大的受益者，但高预期也意味着稍有不及就会被砸，所以我明天avgo财报前会走一半的仓位，剩下一半留着过财报。 总结 今天市场广度改善，小盘股和传统板块补涨，这是健康的轮动信号。 但明天的结构很微妙。日线TD9计数触发+博通财报前的情绪高点，是一个容易出现诱多假突破的节点。7600附近不追高，758-756是短期第一支撑，749是核心动能线。 MRVL的故事是真实的，逻辑扎实，但盘后已经冲破300美元，短线极度超买，不是现在追高的时候。软件板块的轮动逻辑没有变，只是需要时间消化。回踩不破关键支撑，方向还是向上。 六月中旬的SpaceX上市加FOMC加OpEx三件事叠加，那个时间窗口依然是整个六月风险最高的位置。(Art of Speculation)