超级上限收益预览（按GS）： GOOGL-定位9.5/10，大多数人都持有（尽管新资金流入的速度似乎有所放缓）。预期已经攀升，GCP的增长现在预计将接近50-60%（与50多岁的街头相比），而Search的增长率则在十几岁（与高盛est的17.5%相比），预计将重申资本支出。期权意味着5%的变动。 AMZN-定位为8.5/10，鉴于最近几周我们观察到的资金流入浪潮，该数字最近出现了“向上箭头”。在AWS上，现在的预期更高，柏忌接近约30%+（GIR为26%同比）。关于Tranium和人工智能合作伙伴关系的评论也将受到密切关注。期权意味着7%的变动。 META-定位7.5/10，市场情绪在上个季度有所改善（基数较低），MuseSpark的发布有助于推动市场情绪的复苏（在人工智能战略方面取得了切实进展）。重点将是运营支出的清晰度（投资者希望看到运营杠杆的迹象）和第二季度的广告前景（减速幅度？）。期权意味着6.5%的涨幅。 AAPL-定位7/10，对最近的股票更加冷漠（AAPL主要是在人工智能交易的场外，交易具有更多的防御性）。受服务业（预计同比增长13-14%）和iPhone 17产品线持续强劲的推动，预计市场将保持强劲。其他焦点：组件成本影响、中国复苏、苹果智能、首席执行官过渡。选项仅暗示3%的移动后打印 微软金融时报-定位5.5/10，虽然我们看到了最近的买入（感觉更像是“风险管理”式的减持），但情绪仍然非常悲观（尤其是在HF社区）。在Azure上，预计将在本季度打印出大致稳定的增长和指导（例如高达30s同比cc）。关于CoPilot（M365）和资本支出的评论将是重点（特别是关于：FY27轨迹）。期权意味着6.5%的涨幅。