橙子晚间解读 6.11 就在刚刚马斯克在推特上正式给川普道歉了，说很后悔发表一些关于总统的言论，上周他们做的太过分了，并且还把川普给圈出来了，这个道歉算是非常正式了，估计很快咱们又能看到斯克带着儿子出入海湖庄园了，这场闹剧应该是接近尾声了 按照摩根士丹利的解读，这次川马撕逼并不是临时起意，而是老马精心策划的战略，目的就是得到最大的流量关注，这个开撕的时间节点正好是特斯拉即将上线robotaxi的前夕，如果能在全球等着看笑话的时候来个高光时刻表现，绝对是最顶级的营销，当然马斯克也有可能想重新赢得川普的重视，这种就很像男女朋友闹矛盾差不多，总之现在两人和好达成了双赢局面，特斯拉股价基本回到4号水平了，估计今晚还会走强，$doge 再今天下午推文发出那一刻起就起飞了，大饼也重回了11w以上，从金融市场的角度就是无事发生，甚至市场被强洗了一波更健康了。 另外昨晚是中美贸易谈判第二天，据说这次足足谈了6小时，双方都是吃麦当劳谈工作的，应该是谈到深处了，中方也首次回应谈判结果，用词是专业、理性、深入，新华社报道说中美谈判原则性达成框架一致，将结果回报给各方领导，据说中方这边会放开稀土的出口管制，而美方交换条件可能包括对中国的芯片限制，可能最快今晚就会有好消息放出来，另外昨晚印度和美谈判也有进展，可能在月底前达成临时协议，以及美国和墨西哥就钢铁进口达成关税协议，取消对一定数量以下的钢铁征收50%关税。昨晚美股和币市都因为贸易谈判上的进展而出现了上涨行情。 昨晚美国数字资产市场明确法案CLARITY 通过了众议院农业委员会审议，以及金融委员会审议，现在已经进入众议院全体表决的最终阶段了，应该很快就会出结果了，这个法案主要内容就是明确加密是由SEC监管还是CFTC监管，并且提出一个完善的监管框架，如果通过了肯定是对币市的利好，这会让很多担心合规问题的机构或个人更容易接受加密，比较好玩的是会上否决了禁止川普及其家人从交易和推广加密中获利的修正案，以及全面授权CFTC获得监管权的修正案，总之是个好事儿，而且现在SEC和CFTC都是亲加密的，基本也没啥区别，都是利好。 SOL的ETF有最新进展了，昨晚SEC要求拟推出现货SOL ETF的发行商在下周内提交修订后的S-1表格，这个被业内人士认为该ETF在3至5周内获批，另外有消息说SEC 似乎也愿意接受包含质押（staking）机制的方案，这个不仅利好SOL, 对ETH也是利好的，所以昨晚ETH和SOL走势都很强，另外彭博社认为市场很快就要进入山寨ETF summer 阶段了，还给出2025年其他山寨ETF通过率，LTC 90%，SOL 90%，XRP 85%，DOGE 80%，HBAR 80%，ADA 75%，DOT 75%，AVAX 75%，SUI 60%，TRX 不确定，这几个也没啥好说的，都是值得买的项目。 昨晚美国州级别的加密储备相关出现了利空消息，美国康涅狄格州通过HB7082法案，禁止州政府持有或投资虚拟货币，该法案在众议院和参议院均获得一致通过，无反对票。这个对市场影响不大，因为这个州本来就是民主党的地盘，反对川普的主张很合理，目前已经通过战略储备的州是新罕布什尔州，该州可以用5%的州资金购买大饼，接近通过的有德州，德州已经进入州长签署环节了，法案要求建立比特币储备，持有至少五年，并使用冷存储，这个基本比较稳，州长是绝对川普拥护者。另外亚利桑那州之前的法案被州长一票否决了，仅通过了不卖没收的、无人认领或者空投的加密法案；目前还有14个州正在积极推进中，估计这政策还是看当地属于哪个阵营，共和党的应该都有机会。 然后说市场，昨晚比特币ETF继续资金流入4.3亿，以太坊也很强进，净流入1.25亿，其它还有上市公司，比如欧洲的The Blockchain Group获批筹集约110亿美元用于购买比特币，不过这个数字有点儿夸张，这家公司总市值才4.98亿，从主力上来看现在的资金量是支持大饼保持在11w附近的，至于是否要冲击新高，我认为还是要等关税谈判出现更多利好以及降息预期增加才行，所以今晚的CPI也需要我们关注，目前预期的不论是核心还是广义CPI都是比前值高，说明市场认为通胀已经开始反弹，如果川普能够再弄个假数据逼着鲍威尔降息，那么今晚可能还会上涨，反之CPI超预期，大盘可能就会回调了； 其他山寨方面，目前走的比较好的板块有DEFI、meme、layer2、rwa、ai launchpad、l1 ，另外我个人认为在circle上市后，全球资金的关注点已经来到了稳定币上了， 未来稳定币肯定是要爆发增长的，这时候链上基建很可能迎来第二春，所以我倾向于投资defi、dex、perp包括mev、staking/restaking等等赛道的龙头基建，因为场外大资本并不会对所谓的平替项目感兴趣，当然平替项目的上升空间肯定更大，就看你的资金体量和风险偏好了，我个人觉得本轮由于新币出的太多了，反而让我更倾向聚焦龙头，捕获beta收益。