【新军凸起，量化投资成救命稻草】

2018年币圈进入寒冬，很多人都生怕手里的币会贬值归零，但是自己来操作吧似乎又不够自信，看着跌无止境的行情，又没有很好的办法能够回血，斩仓吧又实在舍不得。久而久之对于拯救者这一角色的渴望会越来越浓烈，如果有人能够帮我把钱挣回来就好了；如果有大神教我怎么操作就好了....

而这一需求也被市场所察觉到了，量化交易团队打着“牛市做市值，熊市做量化”的口号，以“保本不亏损”、“专业团队操盘”、“严格的交易策略”、“程序自动化交易无风险”等等优点迅速进入了大众的眼球。在一段时间内，在各大群聊中主动加你微信的无非就是两种，一种是做游戏的，而另一种是做量化的，他们的做法也简单粗暴，群发和票圈晒收益，几乎每天都能看到他们动辄10倍的收益。

其实大家会说这一看就很浮夸，为什么就这么多人上当呢？我更倾向于问这个问题的人手里没有币，站着说话不腰疼。人病急起来都是会乱投医的，何况和利益相关呢。和合约交易火起来的原因差不多，熊市来了，能赚钱的玩法并不多了，哪个赚钱哪个就能火。但量化交易和合约交易又有点不同，合约交易可以自己玩也可以机构玩，但量化却不是散户能做的起的，所以它专业高大上的形象更让散户有种安全感，从而放心把资金交给他们。于是，悲剧往往就是因为不够仔细了解而产生的，做伪量化的成功打动了投资者，而投资者也因此付出了极大地代价。

【熊市救星？言之尚早】

既然量化交易团队宣传的如此之好，那我们不妨来看一组数据，该数据来自于某一次的全球量化交易比赛，共有29支队伍参赛，其中12支队伍亏损，亏损率达到了41.3%。

根据HALO研究所统计的媒体数据表明，在国内2000多家量化团队里，如果以币本位计，具备持续盈利的量化团队不会超过20%；如果以本金本位计，不会超过5%。换言之，只有100家量化交易团队能有好好生存。

而今年，知名的加密货币对冲基金Polychain Capital，8亿的资产缩水近一半，创始人奥拉夫·卡尔森最终选择套现离场。

根据Eurekahedge加密货币对冲基金指数追踪的加密基金表现显示，2018年的情况非常不理想，基金亏损平均幅度达到了51.58%。

所以说量化投资也并不是毫无风险，保本保收益的，在市场当中一样有风险，一样也有抓不住机会，一样也有策略错误的时候。人不是神，不能战胜市场，而由人做出来的程序自然也不能，量化交易更适合作为辅助工具，而最终人才是决定策略的主体。一个真正做量化交易的团队是不会轻易给投资人许下任何承诺的，相反的是要让投资者明白其中的利害。根据HALO研究所的数据统计，市场上真正做量化的团队不超过20%。

【迷雾重重，多种套路让人弥足深陷】

做伪量化的团队这么多，他们又是如何把这个局越做越大，最终得以收割跑路呢？根据HALO研究所深入对一些幕后团队的走访得知，伪量化的操作方式无非是以下三种：

1、资金盘。这种方法说白了一开始就没打算帮你干活，抱着最终拿资金跑路的想法。典型的传销做法，声称保收益，在前期给你甜头，让你越陷越深，而这部分甜头就来自于后入场者的本金，一旦资金链断掉就会崩盘，P2P暴雷也是这个道理。

2、充当中介。就好比如一个产品经过无数层的包装和经销商，投资者的资金会被投到其他量化平台去，由别人来打理，还不一定是投一个平台，还会分散投资也说不定，因此一层一层的往下延伸，最终的利息还不够分成，允诺给投资者的自然是拆东墙补西墙，空有一个盈利的假象，十个团队中起码有一个是在亏本金，最终崩盘跑路也可想而知。

3、内幕消息。这一种玩法就会牵扯到量化团队和项目方、交易所的诸多猫腻。有项目方背景的，会事先知道项目方的某次拉盘行动，会将手里的资金配合项目方大捞一笔之后再换回比特币进行套现，但起码这个是大家都有赚头，还不算太坑，就可怜了我们这些接盘侠了；而这些团队和交易所的合作更是基本有了一套完备的流程，一些交易所刚上的时候交易量自然很低，就会选择和量化合作，而量化团队就会用手中募集来的币在该交易所频繁交易或者利用其他手法做假单，制造价格虚高，有人接盘后就会和交易所瓜分收益，最终到投资者手里的利息是相当少的。

其实综上看来，套路无法都是在传统金融或者是币圈1CO时玩过的，并没有什么新意。而仅仅是套用到新的概念上后，没有识别其中风险，又当了一把砧板上的鱼肉，任人宰割罢了。

【币圈水深，谋定而后动】

前面也说过，市场上真正做量化的也有，但收益方面还真的不一定那么理想。通过HALO研究所对一些团队的接触，可以为大家总结一下一个真正量化团队应有的样子，希望能帮助各位投资者今后能有效规避风险。

首先资金管理算是投顾服务，理应具备该项牌照才能合法进行；其次不会夸大宣传，目前中国所有的基金产品都不能对外宣传保本保收益，这种保障属于非法行为；再者，资金管理一般是通过API进行操作，在开通api端口的时候，还会让你选择api操作权限，一般有【交易】【转账/提币】两个选项，仅需给量化团队开放交易功能就可以了。资金仍然保留在投资者的账户里，保障客户资金安全；最后是人员配置完善，有专门的岗位负责风控、代码、财务以及交易策略，制度规范健全，才具备有一个量化团队应有的专业度和实力。

一入币圈深似海，套路一如既往，而中招的人也还是这波人。2018年从年初坑到年尾，我们抱怨坑爹，想将维权进行到底，而我们同时也应当汲取教训，总结经验，也不能老在同一个坑里跌倒。所有的市场中存在猫腻是必然的，没有了利益的驱使，自然也没有足够的动力来刺激市场，即使监管相对严密的传统金融尚且如此，那么如今仍处于乱象的币圈水当然更深。而我们需要做的就是每一步的行动都要经过谨慎思考，不是在浮躁的市场环境下迷失了自己，可能大家觉得“投资有风险，入市需谨慎”这句话很鸡肋，和烟盒上“吸烟有害健康”无异，而在小编看来这是你行动前的最后一次风险警醒，莫要一意孤行。