有人赚了，有人亏了，有人进去了。

撰文：Eric，Foresight News

一场在两年前进行的钓鱼执法，近期迎来了结局。

据美国司法部的公告，在 2025 年先后被捕或从新加坡被引渡回美国的，来自 Gotbit、Vortex、Antier 和 Contrarian 的高管陆续受审，大多在如山的铁证下都已认罪。

而这些让他们无法辩驳的证据，恰恰是他们自己说的原话。

2024 年 10 月，美国联邦调查局（FBI）公布了代号为「Operation Token Mirrors」的，针对加密货币领域的执法行动。与过去的被动调查不同，这次 FBI 选择了「主动出击」：他们伪造了一个名为 NexFundAI 的项目，并主动接触做市商，询问是否可以帮助操纵市场。

结果来看，这些「做市商」无一例外都选择了合作。而当初那些为了表现自己能力的吹嘘，日后将他们一个个送进了囹圄。FBI 这次的行动揭开了加密市场中「刷交易量」和「画 K 线」的灰色产业链，也让很多人第一次直观看到很多币的「热闹」到底是怎么来的。

2024 年，FBI 波士顿分局牵头注册了一个假公司，做了专业的官网和白皮书，把用来钓鱼的 NexFundAI 包装成一个结合 AI 和金融的项目，宣称可以「用 AI 投资实现被动收入」。该项目代币总供应量 1000 亿枚，完全是市面上常见的路数。

将代币上线 Uniswap 并添加了流动性之后，卧底探员假扮项目方，主动联系多家知名做市公司，开门见山提出刷量、制造活跃度等需求。结果，几乎所有被接触的公司都答应了。FBI 全程录音、录像，并通过区块链追踪资金流向，死死固定了证据。

根据美国司法部公布的信息，各家做市商在与卧底交流时几乎把这一灰产的老底给揭了。

被告之一的 ZM Quant 在 Telegram 上向卧底探员展示了一款可以制造交易量的「交易机器人」，并描述了 ZM Quant 如何「每分钟交易十次或二十次」以「增加交易量」和「拉高价格」，以及如何使用多个交易钱包来避免交易看起来「虚假」。

CLS 员工 Andrey Zhorzhes 则更加直白：

• 「我们有一个算法，它基本上可以进行自主交易，买卖股票。」
• 「交易量增长的目的是……让代币看起来自然、活跃，从而吸引人们进行交易。」
• 「这很难追踪……我们一直在为许多客户做这件事。」
• 「我知道这是虚假交易，也知道人们可能对此不高兴。」

以上这两家还仅仅是「制造活跃度」，接下来的 MyTrade 则是直接将割韭菜作为了排面。据 MyTrade 创始人 Liu Zhou 的自述，虚假交易的目的包括了「展现持续交易活动」；「制造足够大的交易量，使加密货币交易所免除上市费用」以及「执行拉高出货」。Liu Zhou 称，二级市场的目标是寻找社区中的其他买家，那些你不认识或不在乎的人，因为「我们必须让（其他买家）亏钱才能盈利」。

根据美国司法部 3 月底的公告，共有 10 人在近两年被起诉或已经认罪，包括臭名昭著的 Gotbit 的高管。此外，多名来自俄罗斯、塞尔维亚和印度的外国国民也被起诉。

讽刺的是，FBI 的这一次钓鱼执法除了钓出了一些真正的大鱼，还顺带了一些小鱼小虾。

由于 NexFundAI 的伪装过于真实，加上操纵者的配合，刷出来的 K 线吸引了不少真金白银的买家。当行动结束、流动性撤掉后，这些投资者的亏损却是真真实实得在链上发生了。一开始这些用户并不知道该找谁维权，直到司法部公布了相关信息。一时间遭到口诛笔伐的 FBI 最后甚至专门开设了受害者补偿通道，把钱退回去。这大概是加密史上最独特的「政府退款」。

更讽刺的是，司法部公告发布当天，就有人复制了 NexFundAI 的合约，自己发了个山寨币蹭热度，用 FBI 钓鱼的那一套在之前「打窝」的地方一天入账 12.7 万美元。

2025 年，FBI 又搞了一次类似行动，通过名为 Lexobit 的项目再次引出了一些操盘手，协助 FBI 搜集链上证据的 TRM Labs 公布了一些细节。

在此次行动中，Gotbit 再次中招。调查人员表示，在某项目中 1221 笔交易里有 1209 笔（99%）可以追溯到 Gotbit 的钱包。2025 年 6 月，法院没收了 Gotbit 高管 Antoine Tsao 一个地址中 120 万 USDT 的资产，而该地址正是卧底探员向其支付费用时的收款地址。在与调查人员的对话中，Antoine Tsao 曾明确表示：我们不做道德判断。

目前「Operation Token Mirrors」计划仍未停止，后续可能还会持续曝光隐藏在暴涨暴跌幕后的黑手。