迈阿密海滩，佛罗里达州——根据花旗集团财政和贸易解决方案的数字资产负责人瑞安·拉格的说法，如果代币化货币仍然限于个别银行，它将无法实现其承诺。

在迈阿密的共识大会上，拉格表示，大型企业客户并不寻求单一银行解决方案，而是希望能够在金融机构之间无缝运作的系统。“没有人仅仅想要一个花旗代币，”他说。“他们希望拥有多银行的特点。”

这一评论反映了将基于区块链的支付推向主流金融的核心挑战。虽然银行已经开始发行代币化存款并构建内部平台，但许多这些系统仍在封闭网络中运作。

对于全球公司而言，这种方法显得力不从心。拉格表示，花旗的客户通常管理“数百个，如果不是数千个全球多家银行的账户”，这使得工资、供应商和投资的资金流动变得复杂。

这些客户越来越要求实时能力。在花旗几年前进行的一项调查中，拉格表示，响应几乎是一致的，即更快、始终在线的支付是头等优先事项。

区块链技术提供了一条实现这一目标的路径，但前提是系统能够连接。花旗已经建立了自己的代币化平台，并将其与更广泛的银行网络连接，包括与300多家银行合作的24/7美元清算系统。不过，拉格强调，单靠内部升级是不够的。

“这只是工具箱中的另一个工具，”他说，并补充说，银行还必须现代化传统基础设施，并将其与数字系统连接。

更广泛的行业面临碎片化问题。越来越多的银行、金融科技公司和加密项目正在构建各自的分离网络，通常使用不同的标准。这有可能重新创造区块链试图修复的低效。

拉格认为，建立“为行业而建，由行业来建”的共享基础设施将是扩展代币化金融的关键，引用了如Swift全球消息网络等模型。

与此同时，监管依然是一个约束。大型银行在推出新产品之前需要明确的法律框架。“除非它是100%可允许的，否则我们不会这样做，”拉格说。